Vuotuinen liikevaihtosuhde. Kuinka määrittää käyttöpääoman kiertonopeus

vaihto-omaisuus- yksi resursseista, jota ilman yrityksen kaupallinen toiminta on mahdotonta. Indikaattorien laskeminen ja analysointi liikevaihto vaihto-omaisuus Tässä artikkelissa tarkastellaan tämän resurssin hallinnan tehokkuutta.

Vaihto-omaisuus, niiden koostumus ja tunnusluvut analysoitavaksi

Yrityksen kaupallisen toiminnan systemaattinen analysointi tehokkaan johtamisen osana perustuu useiden tunnuslukujen laskemiseen ja niiden arvojen normalisointiin. Varsinaisten ja standardimittareiden vertailu mahdollistaa liiketoimintaprosessien erilaisten mallien tunnistamisen, riskien eliminoimisen sekä oikea-aikaisten ja oikeiden johtamispäätösten tekemisen.

Pääasiallinen tietolähde analyyttisten kertoimien laskennassa on tilinpäätös.

Merkittävä osa laskelmista perustuu tietoihin liikkeistä ja tasapainoista vaihto-omaisuus.

TO vaihto-omaisuus sisältää seuraavan tyyppisiä yrityksen omaisuutta:

• varastot, mukaan lukien raaka-aineet, materiaalit, jälleenmyyntitavarat ja lähetetyt tavarat, valmiit tuotteet, ennakkoon maksetut kulut;
• ostetun omaisuuden arvonlisävero;
• myyntisaamiset;
• rahoitussijoitukset;
• Käteinen raha.

Mukaan PBU 4/99 "Kirjanpitolausunnot organisaation" tiedot vaihto-omaisuus yritykset sisältyvät taseen pääluokkaan II. Usein kirjallisuudesta löydät termit "käyttöpääoma" tai "liikkeessä olevat varat".

Arvo vaihto-omaisuus käytetään laskettaessa seuraavia indikaattoreita:

• kannattavuus;

• likviditeetti;

• taloudellinen kestävyys.

Katsotaanpa tarkemmin analyysi vaihto-omaisuuden kiertoon, joka on yksi yrityksen liiketoimintaa kuvaavista näkökohdista.

Miksi tarvitset vaihto-omaisuuden kiertokulkuanalyysin?

Käyttöpääoman kiertokulkua kuvaavien indikaattoreiden dynamiikka tulee välttämättä esille tilinpäätöksen liitteenä olevissa tiedoissa (kohdat 31, 39 PBU 4/99) osana kerroinryhmää, jonka avulla tilinpäätöksen kiinnostuneet käyttäjät voivat arvioida tilinpäätösten vakautta. maksuvalmiutta ja yrityksen liiketoimintaa. vaihto-omaisuus ja niiden oikea arviointi tarkistetaan huolellisesti tilinpäätöksen tarkastuksen yhteydessä.

Liikkeessä olevien varojen asiantuntevan hallinnan avulla voit houkutella tehokkaasti luottolähteitä nykyisen toiminnan rahoittamiseen. Yrityksen luottokelpoisuuden arvioinnissa pankit käyttävät hyvin tunnettuja mittareita arvioidakseen rahoitus- ja taloudellista toimintaa. Näiden tunnuslukujen järjestyksen perusteella yritykselle annetaan tietty luokitus, josta riippuvat luottoehdot, mukaan lukien luottokorko, vakuuden määrä ja laina-aika. vaihto-omaisuus voi toimia myös lainasitoumusten vakuutena.

Analyyttisten kertoimien järjestelmän olemassaolo helpottaa suuresti vuoropuhelua veroviranomaisten kanssa, jos on tarpeen selittää kausiluonteisten tappioiden syitä. vaihto-omaisuus voi aiheuttaa arvonlisäveron vähennysten ylityksen yli kertyneen arvonlisäveron määrän.

Harkitse liikevaihdon suhdelukujen laskentamenettelyä.

Vaihto-omaisuuden kiertonopeus

Liikevaihtosuhde kertoo kuinka monta kertaa tarkastelujaksolla vaihto-omaisuus muunnetaan rahaksi ja päinvastoin. Kerroin lasketaan kaavalla:

Kob \u003d B / SSOA,

jossa: Cob - vaihto-omaisuuden kiertonopeus ;

B - tulot vuodelta tai muulta analysoidulta ajanjaksolta;

SSOA - keskimääräiset kustannukset vaihto-omaisuus analyysijaksolle.

Keskimääräisten kustannusten laskemiseen tulee kiinnittää huomiota vaihto-omaisuus. Liikevaihtosuhteen oikeimman arvon saamiseksi on järkevää jakaa analysoitu ajanjakso yhtä suuriin aikaväleihin ja laskea keskimääräiset kustannukset seuraavan kaavan avulla:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

missä: SSOA - keskimääräiset kustannukset vaihto-omaisuus analyysijaksolle;

SOA0 - liikkeessä olevien varojen saldo analysoitavan ajanjakson alussa;

СОА1, СОАn - liikkeessä olevien varojen saldo analysoitavan ajanjakson jokaisen yhtäläisen ajanjakson lopussa;

n on yhtäläisten aikavälien lukumäärä analysoidulla jaksolla.

Tämä liikkeessä olevien varojen keskiarvon laskentatapa ottaa huomioon saldojen kausivaihtelut sekä ulkoisten ja sisäisten tekijöiden vaikutuksen.

Siitä huolimatta lasketun liikevaihtosuhteen arvo antaa vain yleistä tietoa yrityksen liiketoiminnan tilasta, eikä sillä ole johdon kannalta mitään arvoa analysoimatta sen dynamiikkaa ja vertaamalla sitä standardiindikaattoreihin.

Vaihto-omaisuuden kiertonopeus: kaava päivinä

Yrityksen kaupallisen toiminnan johtamisen kannalta informatiivisin mittari on vaihto-omaisuuden kiertonopeus päivinä tai muina aikayksiköinä (viikkoina, kuukausina). Tämä indikaattori voidaan laskea kaavalla:

Noin \u003d K_dn / Cob,

missä: Noin - liikevaihto päivinä;

K_dn - päivien lukumäärä analyysijaksolla;

Cob - vaihto-omaisuuden kiertonopeus.

Päivittäisen liikevaihdon normatiiviset arvot ja liikevaihtosuhteen määrää yritys itsenäisesti analyysin perusteella useiden tekijöiden yhdistelmästä, kuten sopimusehdot, toimialan erityispiirteet, toiminta-alue jne.

vaihto-omaisuus niillä on erilainen rakenne toiminnan tyypistä riippuen. Jos yritys esimerkiksi tarjoaa palveluita eikä sillä ole varastoja, vaihto-omaisuuden kiertokulun analyysissä keskitytään saamisiin. Tämäntyyppisten liikkeessä olevien varojen tehokas hallinta mahdollistaa sen, että yritys voi vapauttaa saamisiin jäädytetyt varat ja parantaa siten yrityksen taloudellista asemaa.

Kuinka saada standardi asetetaan saamisten kiertokululle? Saamisten liikevaihtoa on verrattava ostovelkojen kiertoon. Saamisten hallinnan taloudellinen vaikutus on sitä suurempi, mitä suurempi on ostovelkojen liikevaihdon päivien erotus saamisten liikevaihdosta.

Saamisten vaihtuvuusindikaattoreiden dynamiikkaa analysoimalla voidaan tunnistaa negatiiviset trendit siinä tapauksessa, että saatavien koostumukseen ilmaantuu velkoja, joita ei saada perityksi.

Tulokset

vaihto-omaisuus Yritykset ovat nopeasti muuttuva resurssi, joka reagoi terävimmin ulkoisen ja sisäisen liiketoimintaympäristön muutoksiin. Liikevaihdon indikaattorit vaihto-omaisuus ovat tärkeä indikaattori yrityksen kaupallisen toiminnan tehokkuudesta.

Selvitetään se. Tämä suhdeluku sisältyy yrityksen liiketoiminnan (liikevaihto) indikaattoreiden ryhmään. Tämän ryhmän kertoimet osoittavat varojen tai velkojen käytön intensiteetin (kiertonopeus). Niiden avulla saat selville, kuinka aktiivisesti yritys harjoittaa toimintaansa. Tästä syystä ryhmän toinen nimi - Liiketoiminta. Ulkomaisissa kirjallisissa lähteissä tätä kerrointa kutsutaan varaston kiertokuluksi.

Varaston kiertonopeus. taloudellista järkeä

Kerroin osoittaa varastonhallinnan tehokkuuden yrityksessä. Se määrittää, kuinka monta kertaa yritys on käyttänyt osakkeitaan tarkastelujakson aikana. Toisin sanoen suhdeluku näyttää nopeuden, jolla varasto tuotetaan ja luovutetaan yrityksen varastosta. Tämä on indikaattori ostoosaston (varaston) ja myyntiosaston tehokkuudesta.

Varaston kiertonopeusanalyysi

Kuinka analysoida tämän kertoimen arvoa? Jos arvo pienenee (▼), se tarkoittaa, että:

• yritys kerää ylimääräistä varastoa,
• Yrityksellä on huono myynti.

Jos kertoimen arvo kasvaa (▲), tämä osoittaa, että:

• yritys kasvattaa varaston kiertokulkua,
• myynnin kasvu.

Tämän kertoimen korkeat arvot eivät myöskään ole toivottavia yritykselle, koska se liittyy usein jatkuvaan tavarapulaan varastoissa, mikä johtaa asiakkaiden menetykseen ja tuotantoprosessin keskeytyksiin. Jokaiselle yritykselle on löydettävä kultainen reuna.

Varaston kiertonopeusja sen synonyymejä

Kertoimella on synonyymejä, joita usein löytyy talouskirjallisuudesta. Jotta sinulla ei olisi vaikeuksia kertoimien tulkinnassa, annan alla synonyymit varaston kiertosuhteelle:

• Varaston kiertonopeus,
• varaston kierto,
• varaston kierto,
• Varaston kiertonopeus,
• Aineellisen omaisuuden vaihtuvuussuhde,
• varaston kiertonopeus,

Varaston kiertonopeus. Laskentakaava

Varastojen kiertonopeussuhteen laskentakaava on seuraava:

Varaston kiertonopeus = myyntituotot / keskimääräinen varasto

Myytyjen tavaroiden kustannuksia käytetään joskus myyntitulon sijasta.

Kertoimen laskemiseen riittää yrityksen julkinen raportointi. RAS:n mukaan laskentakaava on seuraava:

Varaston kiertonopeus = rivi 2110 / (rivi 1210np. + rivi 1210kp.) * 0,5

Np. – rivin 1210 arvo kauden alussa.
Kp. - rivin 1210 arvo kauden lopussa.

Muista jakaa kauden alun ja lopun varastojen summa kahdella saadaksesi yrityksen keskimääräisen kannan.

Raportointijakso ei voi olla vuosi, vaan esimerkiksi kuukausi, neljännes.

Vanhan kirjanpitomuodon mukaan laskentakaava on seuraava:

Varaston kiertonopeus \u003d rivi 10 / (rivi 210np. + rivi 210kp.) * 0,5

Joskus, kuten edellä mainittiin, tulojen (s. 10) sijasta käytetään myytyjen tavaroiden kustannuksia (s. 20).

Muunna varaston kiertokulkusuhde varaston kiertoon

Kertoimen ohella käytetään Varaston kiertokulku -indikaattoria (varaston kiertoaika). Se kuvastaa päivien määrää, joka tarvitaan osakkeiden muuntamiseen rahan tarjonnaksi. Varastojen kiertonopeussuhteen muunnoskaava varaston kiertojaksolla on seuraava:

Varaston kiertonopeus (päivinä) = 360 / Varaston kiertonopeus

Joskus kaavassa käytetään 365 päivää 360:n sijasta. Varaston kierron taloudellinen merkitys on, että se määrittää kuinka moneksi päiväksi yrityksellä on tarpeeksi varastoa varastossa.

Kaksi lähestymistapaa varastojen kiertonopeussuhteen laskemiseen IFRS:n mukaan

IFRS:n (kansainvälinen taloudellinen raportointijärjestelmä) mukaisen suhdeluvun laskemiseen on kaksi tapaa, ensimmäisessä lähestymistavassa kaava ottaa huomioon tulot ja toisessa - myytyjen tavaroiden kustannukset. Kuten todennäköisimmin huomasit, Venäjän käytännössä on myös nämä kaksi lähestymistapaa kertoimen laskemiseen.

Annan kaiken vertailutaulukon muodossa.

Tulosten ero näiden kahden lähestymistavan välillä on merkittävä. Tämä johtuu siitä, että liikevaihto ylittää merkittävästi myytyjen tavaroiden kustannukset.

Käyttöpääoman kierto (kassakierto,Käteinen rahamuuntaminensykli)

Varaston kiertokulku liittyy läheisesti käyttöpääoman sykli. Mikä on rahan kiertokulku? Tämä on päivien määrä, joka kuluu raaka-aineiden ja tuotantoon tarkoitettujen materiaalien ostohetkestä käteisellä ja valmistettujen tavaroiden myyntihetkestä. Käyttöpääoman sykli (kassasykli) mitataan päivissä ja se määrittää yrityksen käyttöpääoman hallinnan tehokkuuden.

Käyttöpääomasyklin laskentakaava:

Käyttöpääomasykli (kassakierto) = Varaston kiertonopeus (päiviä) + myyntisaamisten kiertokulku (päiviä) – Ostoreskon kiertokulku (päiviä)

Mitä lyhyempi sykli, sitä nopeammin yritys palauttaa rahat liikevaihdosta. Syklin optimaalista arvoa ei ole olemassa, kaikki riippuu teollisuuden ominaisuuksista.

Videotunti: "OAO Gazpromin liiketoiminnan avainindikaattoreiden laskeminen"

Varaston kiertonopeus. Laskelma OJSC ALROSA:n esimerkistä

OAO ALROSA:n varaston vaihtuvuussuhteen laskeminen. Saldo

OAO ALROSA:n varaston vaihtuvuussuhteen laskeminen. Taloudelliset tulokset

OJSC ALROSA:n tasetiedot on otettu yhtiön virallisilla verkkosivuilla. Laske varaston kiertonopeus vuodelle. Otetaan 4 jaksoa 3,4 vuodelle 2013 ja 1,2 vuodelle 2014. Tämä kattaa yhden kalenterivuoden.

OJSC ALROSA:n varaston vaihtuvuussuhteiden laskeminen:

Varaston kiertonopeus 2013-4 = 138224744/(43416382+39598628)*0,5 = 3,3
Varaston kiertonopeus 2014-1 =41503568/(39598628+37639412)*0,5 = 1
Varaston kiertonopeus 2014-2 =81551030/(37639412+41581870)*0,5 = 2

OJSC ALROSA:n varaston vaihtuvuussuhteen arvot eivät ole vakioita, selkeää kasvu- tai laskusuuntausta ei ole. Tarkempaa analyysiä varten on toivottavaa määrittää toimialan kertoimen keskiarvo.

Varaston kiertonopeus. standardi

Kertoimella ei ole erityistä vakioarvoa. Jokaisella toimialalla on omat keskimääräiset kerroinarvonsa. Kerroinanalyysi voidaan suorittaa seuraavasti:

• Dynaaminen analyysi. Laske yrityksellemme kerroinarvot useille jaksoille ja rakenna aikasarja sen muutoksista. Tämän avulla voit määrittää sen muutoksen trendin.
• Vertaileva analyysi. Laske kertoimen keskiarvo teollisuudelle ja korosta johtajan yritys kertoimella. Tämä mahdollistaa paikkamme määrittämisen verrattuna alan yrityksiin kokonaisuutena.

Yhteenveto

Tehdään yhteenveto varaston vaihtuvuussuhteen analyysistä. Se osoittaa yrityksen varastojen käytön intensiteetin. Mitä korkeampi tämä suhde, sitä tehokkaammin yritys toimii.

Yrityksen suorituskyvyn arvioinnissa käytetään erilaisia ​​arvoja ja tunnuslukuja – yksi tärkeimmistä on käyttöpääoman kiertonopeus. Katsotaanpa tärkeimpiä vivahteita, kaavoja ja tehdään laskelmia, kerrotaan, mikä voi vaikuttaa yrityksen tehokkuuden kasvuun.

Käyttöpääoman kiertonopeus - koulutusohjelma

Yritys voi toimia tehokkaasti vain, jos sen käyttöpääomaa käytetään viisaasti ja järkevästi. Toiminnan tyypistä, "elinkaaresta" (jopa vuodenajasta on väliä) riippuen tämä arvo voi vaihdella. Niiden oikeasta käytöstä riippuu kuitenkin, kuinka yritys menestyy, kuinka kauan sen toiminta tuo rahaa.

Käyttöpääoman käytön arvioimiseksi oikein on tutkittavana paljon kertoimia - ne tutkivat kiertonopeutta, likviditeettitasoa ja muita tärkeitä ominaisuuksia. Yksi tärkeimmistä yrityksen taloudellisen tilan määrittämisessä olevista mittareista on käyttöpääoman vaihtuvuussuhde, joka osoittaa, kuinka monta kertaa yritys käänsi omaa käyttöpääomaansa 10 % raportointijakson aikana.

Toisin sanoen tämä arvo osoittaa yrityksen tehokkuuden - mitä korkeampi se on, sitä paremmin yritys käyttää resurssejaan.

Kaavat ja annetut laskelmat kertoimella

Kuten olemme jo sanoneet, tämä kerroin näyttää kierrosten määrän, jonka käyttöpääoma tekee tietyssä ajassa. Laskentakaava on seuraava:

Kob \u003d Qp / F ob.av., jossa:

• Qp on tukkuhintaan myytyjen tuotteiden määrä (ilman arvonlisäveroa).
• F ob.sr - käyttöpääoman keskimääräinen saldo, joka löytyy tietyltä ajanjaksolta.

Yleisesti ottaen yrityksen varojen kiertokulku on sykli, jolloin organisaatioiden työhön sijoittamat varat palautetaan tietyn ajan kuluttua uudelleen, mutta jo valmiin tuotteena. Organisaatio myy vastaanotetut tuotteet asiakkaille ja saa jälleen rahaa, jonka määrällä on eri nimi - tulot.

Siten yleinen kaavio "raha-tavara-raha" osoittaa organisaation syklisyyden. Tässä tapauksessa kertoimen avulla voit näyttää, kuinka monta tällaista "ympyrää" yritys tekee tietyn ajanjakson aikana (useimmiten he ottavat vuoden raportointivuodeksi). Luonnollisesti, jotta yritys toimisi normaalisti, tällaisia ​​syklejä tulisi olla mahdollisimman paljon.

Mitä indikaattoreita tarvitaan laskelmiin?

Kaikki kertoimen määrittämiseen tarvittavat tiedot on otettava yrityksen raportointiasiakirjoista - tarvittavat tiedot sijoitetaan ensimmäiseen ja toiseen kirjanpitomuotoon.

Joten jos puhutaan yleisistä tapauksista, niin yrityksen myymien tavaroiden määrä lasketaan tulona, ​​jonka yritys sai yhdessä syklissä (seuraavassa pysytään aikajaksossa, joka on yhtä suuri kuin t=1). Otamme määrätyn ajan tuotot tuloslaskelmasta (tulos ja tappio), jossa se kirjoitetaan erilliselle riville summaksi, jonka yritys sai palveluiden tai tavaroiden myynnistä.

Keskimääräinen käyttöpääomasaldo sijaitsee taseen toisessa osassa ja lasketaan seuraavalla kaavalla:

F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2, jossa:

• F1, F0 - yrityksen käyttöpääoman määrä nykyisillä ja aiemmilla ehdoilla.

On huomionarvoista, että jos käytämme vuosien 2015 ja 2016 tietoja, niin tuloksena saatu suhdeluku esitetään vuoden 2015 vaihtuvuusasteena.

Käyttöpääoman vaihtuvuussuhteen lisäksi analyysissä on muitakin arvoja, jotka auttavat selvittämään pääoman kiertonopeuden - monet niistä liittyvät tähän indikaattoriin.

Joten ensinnäkin se on yhden kierroksen (Tob) kesto. Tämän arvon määrittämiseksi sinun on laskettava osamäärä, joka jaetaan tarkastettavaa ajanjaksoa vastaavien päivien määrällä (vuosi on 360 päivää, neljännes on 90 päivää, kuukausi on 30 päivää) kertoimen arvolla:

Tob \u003d T / Cob.

Jos tämä kaava otetaan huomioon, sen avulla on mahdollista laskea yhden kierroksen kesto, jota varten käytetään seuraavaa kaavaa:

Tob \u003d T * F ob.sr / Qp.

Toinen tärkeä taloudellisen tilanteen arvioinnissa käytetty indikaattori on liikkeessä olevien varojen käyttöaste (Kzagr). Tämän indikaattorin avulla voit määrittää käyttöpääoman määrän, joka tarvitaan yhden ruplan saamiseen tavaroiden myynnistä.

Toisin sanoen tätä suhdetta kutsutaan käyttöpääoman pääomaintensiteetiksi. Laskemiseen käytä seuraavaa kaavaa:

Кzagr \u003d F ob.sr / Qp.

Kuten näet, tämä arvo on käänteinen liikevaihtosuhteen arvoon. Tämä tarkoittaa, että mitä pienempi tämä arvo, sitä parempi on yrityksen tehokkuus.

Toinen tärkeä analyysiindikaattori on kannattavuus (Rob.av.), jolle on ominaista voiton määrä, jonka yritys saa kutakin käyttöpääoman ruplaa kohden.

Sen päätehtävänä on osoittaa yrityksen taloudellinen tehokkuus. Kannattavuuden laskentakaava on samanlainen kuin liikevaihtosuhteen laskennassa käytetyt arvot, mutta myyntitulojen sijaan käytetään voittoa ennen veroja. Kaava on:

Rob.av. \u003d p / F ob.sr, missä

• n on yrityksen voitto ennen veroja.

Mitä suurempi tämä arvo on, sitä paremmin yritys toimii.

Liikevaihtosuhteen analyysi - askel askeleelta

Ennen kuin käymme läpi, kuinka suhdetta analysoidaan askel askeleelta ja kuinka löytää tapoja lisätä sitä, meidän on ymmärrettävä, mitä tällä suhdeluvulla tarkalleen tarkoitetaan.

Organisaation käyttöpääoman alla on tapana ymmärtää omaisuuden määrä, jonka taloudellinen vaikutusaika on alle vuosi. Nämä sisältävät:

• Osakkeet.
• Valmiita tuotteita varastossa.
• Käteinen raha.
• Keskeneräinen tuotanto.
• Lyhytaikainen taloudellinen sijoitus.
• Myyntisaamiset yritykselle.

Useimmiten tällä kertoimella on suunnilleen sama arvo pitkään. Mutta tämä arvo riippuu myös yrityksen valitsemasta toimintatyypistä (esimerkiksi kaupan alan yrityksille tämä indikaattori on korkein, ja jos puhumme teollisuuden yrityksistä, niin alhainen), syklisyys (esimerkiksi joillekin yrityksille myynnin "roiskeet" ovat tyypillisiä tiettynä vuodenaikana) ja muut tekijät.

Yleisesti ottaen tämän arvon muuttamiseksi ja varojen käytön tehostamiseksi tulee suhtautua oikein organisaation käyttöpääoman hallintapolitiikkaan.

Esimerkiksi varastojen pienentämiseksi on käytettävä järkevästi käytettävissä olevia resursseja, vähennettävä tuotannon materiaaliintensiteettiä ja häviöitä, vikoja. Lisäksi on tarpeen lähestyä pätevästi tarjontaa, niiden organisaatiota, minimoimalla esimerkiksi toimitus- tai varastointikustannukset. Keskeneräisen työn arvon pienentämiseksi on välttämätöntä lähestyä tuotantosyklejä järkevästi ja vähentää varaston kustannuksia. Ja valmiiden tuotteiden määrän vähentämiseksi varastossa, sinun on rakennettava oikein yrityksen logistiikka- ja markkinointipolitiikka.

On syytä huomata, että yksikin yllä luetelluista korotuksista voi nopeasti johtaa liikevaihtosuhteen kasvuun. Lisäksi on olemassa epäsuoria tapoja tehostaa käyttöpääoman käyttöä. Indikaattori on esimerkiksi korkeampi, jos yrityksen voitto kasvaa, myynti kasvaa.

Mutta jos analyysin aikana arvo laskee pitkän ajan kuluessa, tämä voi viitata yrityksen heikkenemiseen.

Mitkä ovat syyt suhdeluvun laskuun?

On useita syitä, jotka voivat johtaa käyttöpääoman vaihtuvuussuhteen laskuun - tähän indikaattoriin eivät vaikuta vain sisäiset, vaan myös ulkoiset tekijät. Esimerkiksi jos maassa on jyrkkä taloudellinen taantuma, ei ole yllättävää, jos tuotteen kysyntä laskee ja sen myötä organisaatioiden kaikki taloudelliset indikaattorit heikkenevät.

On myös sisäisiä syitä. Niistä erottuvat mm.

• Virheitä johtamisessa.
• Ongelmia logistiikan kanssa.
• Riittämättä konfiguroitu markkinointikampanja.
• Vanhentuneiden laitteiden käyttö.

Suurin osa tämän arvon laskuun liittyvistä ongelmista johtuu henkilöstön alhaisesta pätevyydestä ja johtamisvirheistä. Totta, joissakin tapauksissa indikaattori voi laskea jonkin aikaa organisaation nykyaikaistamisen, siirtymisen uusiin laitteisiin ja uusimpien tekniikoiden käytön vuoksi. Tässä tapauksessa kertoimen muutokseen ei liity ongelmia yrityksessä.

Yksinkertainen esimerkki laskemiseen

Siellä on yritys "Ecohouse". Analysoituamme sen toiminnan vuonna 2015, saimme tiedon, että tavaroiden myynnistä saadut tulot olivat 100 tuhatta ruplaa. Opintojakson käyttöpääoman määrä oli 35 tuhatta ruplaa vuonna 2014 ja 45 tuhatta ruplaa vuonna 2015. Näiden tietojen perusteella laskemme:

Kob \u003d 100 ruplaa / ((45 + 35) / 2).

Kerroin tulee olemaan 2,5, mikä tarkoittaa, että Ecohouse-yrityksen liikevaihdon arvo vuonna 2014 oli:

Tob = 360/25.

Tämän kaavan mukaan tuotantosykli yrityksessä on 144 päivää.

Yhteydessä

Liikevaihtosuhde- parametri, jota laskemalla on mahdollista arvioida yrityksen tiettyjen velkojen tai varojen kiertonopeus (sovellus). Liikevaihtosuhteet toimivat pääsääntöisesti organisaation liiketoiminnan parametreina.

Liikevaihtosuhteet- useita parametrejä, jotka kuvaavat liiketoiminnan tasoa lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Näihin sisältyy useita tunnuslukuja - käyttöpääoma ja varojen kiertokulku, saamiset ja velat sekä varastot. Myös omavaraisuus- ja kassasuhteet kuuluvat tähän luokkaan.

Liikevaihtosuhteen ydin

Liiketoiminnan indikaattoreiden laskeminen suoritetaan käyttämällä useita laadullisia ja määrällisiä parametreja - liikevaihtosuhteita. Näiden parametrien tärkeimmät kriteerit ovat:

Yrityksen maine liiketoiminnassa;
- säännöllisten ostajien ja toimittajien läsnäolo;
- myyntimarkkinoiden leveys (ulkoinen ja sisäinen);
- yrityksen kilpailukyky ja niin edelleen.

Laadullista arviointia varten saatuja kriteerejä tulee verrata kilpailijoiden vastaaviin parametreihin. Samaan aikaan vertailutietoa ei tulisi ottaa tilinpäätöksestä (kuten yleensä), vaan markkinointitutkimuksesta.

Edellä mainitut kriteerit näkyvät suhteellisissa ja absoluuttisissa parametreissa. Jälkimmäiset sisältävät yrityksen työssä käytetyn omaisuuden määrän, valmiiden tuotteiden myynnin määrän, oman voiton (pääoman) määrän. Kvantitatiivisia parametreja verrataan eri ajanjaksoihin (se voi olla neljännes tai vuosi).

Optimaalisen suhteen pitäisi näyttää tältä:

Nettotulon kasvuprosentti > Tuotemyynnin voiton kasvuprosentti > Nettovarallisuuden kasvuprosentti > 100 %.

3. Vaihto-omaisuuden kiertonopeus näyttää kuinka nopeasti . Tämän kertoimen avulla voit määrittää, minkälaista kiertoa vaihtoomaisuus teki tietyltä ajanjaksolta (yleensä vuosi) ja kuinka paljon voittoa ne toivat.

Käyttöpääoman käytön tehokkuutta luonnehtii taloudellisten tunnuslukujen järjestelmä ja ennen kaikkea käyttöpääoman kiertokulku ja yhden kierron kesto. Käyttöpääoman kierrolla tarkoitetaan varojen täyden kierron kestoa käyttöpääoman hankinnasta (raaka-aineiden, materiaalien jne. osto) valmiiden tuotteiden luovuttamiseen ja myyntiin. Käyttöpääoman kierto päättyy tuottojen siirtoon yrityksen tilille.

Yrityksen käyttöpääoman kiertokulku riippuu seuraavista tekijöistä:

tuotantosyklin kesto;

tuotteiden laatu ja kilpailukyky;

käyttöpääoman hallinnan tehokkuus yrityksessä niiden minimoimiseksi;

tuotteiden materiaalinkulutuksen vähentämisongelman ratkaiseminen;

tuotteiden toimitus- ja markkinointimenetelmä;

käyttöpääomarakenteet jne.

Käyttöpääoman kierron tehokkuutta kuvaavat seuraavat indikaattorit:

1. Käyttöpääoman vaihtuvuussuhde. Se osoittaa käyttöpääoman tekemien kiertojen lukumäärän tarkastelujaksolla Mitä suurempi vaihtuvuussuhde on, sitä parempi käyttöpääoman käyttö on.

Cob = N / euroa(1)

missä Cob- käyttöpääoman kiertonopeus;

N- myyntitulot;

esro- käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset.

Esro \u003d (Vuoden vuosi + Vuoden E) / 2 (2)

missä esro- käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset;

Vuoden Enach- käyttöpääoman kustannukset vuoden alussa;

Vuoden loppu- käyttöpääoman kustannukset vuoden lopussa.

2. Liikkeessä olevien varojen käyttöaste. Se on käyttöpääoman suoran vaihtuvuussuhteen käänteisluku. Se kuvaa käyttöpääoman määrää, joka on käytetty 1 hankaaseen. myydyt tuotteet. Mitä pienempi varojen käyttöaste, sitä tehokkaammin yrityksen käyttöpääomaa käytetään ja sen taloudellinen asema paranee.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

missä Kz- liikkeessä olevien varojen käyttökerroin

N- myyntitulot;

esro- käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset;

100 - ruplan muuntaminen kopeikoiksi.

3. Käyttöpääoman yhden kierron keston kerroin. Se osoittaa, kuinka kauan yritys palauttaa käyttöpääomansa tuotteiden myyntitulojen muodossa. Yhden liikevaihdon keston lyhentäminen kertoo käyttöpääoman käytön paranemisesta.

TE = T / Kob (4)

missä NUO- käyttöpääoman ensimmäisen kierron kesto;

T

Cob- liikevaihtosuhde;

Vaihtuvuussuhteiden vertailu dynamiikassa vuosien mukaan paljastaa trendejä käyttöpääoman käytön tehokkuudessa. Jos käyttöpääoman vaihtuvuussuhde on noussut tai pysynyt vakaana, niin yritys toimii rytmikkäästi ja käyttää rationaalisesti kassaresursseja. Liikevaihtosuhteen lasku kertoo kehittyneen yrityksen vauhdin hidastumisesta ja sen epäsuotuisasta taloudellisesta tilanteesta. Käyttöpääoman kierto voi hidastua tai kiihtyä. Liikevaihdon kiihtymisen, eli käyttöpääoman yksittäisten vaiheiden ja koko syklin läpikulun ajan lyhenemisen seurauksena näiden varojen tarve vähenee. Niitä vapautetaan liikkeestä. Liikevaihdon hidastumiseen liittyy lisärahoitusta liikevaihdossa. Käyttöpääoman suhteellinen säästö (suhteellinen ylikulutus) määritetään seuraavalla kaavalla:

E \u003d Esro-Esrp x (Notch/N ennen) (5)

missä E– suhteelliset käyttöpääoman säästöt (ylikulutus);

E sro- vaihto-omaisuuden keskimääräinen vuosikustannus raportointikaudella;

E cp- edellisen käyttöpääoman keskimääräiset vuosikustannukset

Notch- tilikauden myyntituotot;

Nennen- edellisen vuoden myyntituotot.

Käyttöpääoman suhteellinen säästö (suhteellinen ylikulutus):

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (tuhatta ruplaa) - säästöt;

Kokonaisarvio käyttöpääoman kierrosta on esitetty taulukossa 5

Taulukko 5

Yleisarvio käyttöpääoman kierrosta

Johtopäätös: Käyttöpääoman kokonaisarviointi osoittaa, että tarkastelujaksolla:

Käyttöpääoman kierron duraatio edelliseen kauteen verrattuna parani 0,44 vuorokautta, eli vaihto-omaisuuteen sijoitetut varat käyvät läpi täyden syklin ja ovat jälleen rahana 0,44 päivää aikaisemmin kuin edellisellä jaksolla;

Liikkeessä olevien varojen käyttöasteen lasku 0,13 kertoi, että käyttöpääomaa on käytetty yrityksessä tehokkaimmin viime vuoteen verrattuna, ts. taloudellinen tilanne paranee;

Liikevaihtosuhteen kasvu 166,66:lla osoittaa käyttöpääoman parempaa käyttöä;

Käyttöpääoman kierron nopeutuminen johti niiden vapauttamiseen liikkeestä 461,41 tuhatta ruplaa.

Myyntisaamiset - yritykselle, organisaatiolle maksettavien velkojen määrä oikeushenkilöiltä ja yksityishenkilöiltä. Yleisimmät suositukset saatavien hallintaan ovat:

Tarkkaile ostajien kanssa suoritettujen maksujen tilaa viivästetyistä (erääntyneistä) veloista;

Kohdista mahdollisimman monta ostajaa vähentääksesi riskiä, ​​että yksi tai useampi suuri ostaja jättää maksamatta.

Tarkkaile myyntisaamisten ja ostovelkojen tilaa - myyntisaamisten huomattava ylijäämä uhkaa yrityksen taloudellista vakautta ja tekee tarpeelliseksi houkutella lisärahoituslähteitä.

Saamisten analysoinnin tietopohja on virallinen tilinpäätös: kirjanpitoraportti - lomake nro 1 (kohta "Vaihtoomaisuus"), lomake nro 5 "Liite taseeseen" (osio "Saatavat ja ostovelat" ja viitteet siihen).

Saamisten ja käyttöpääoman osalta käytetään yleensä "liikevaihdon" käsitettä. Liikevaihdolle on ominaista joukko kertoimia. Saamisten kiertokulkua arvioitaessa käytetään seuraavia tunnuslukuja:

1. Myyntisaamisten kiertonopeussuhde.

Näyttää, kuinka tehokkaasti yritys organisoi tuotteistaan ​​maksujen keräämisen. Tämän indikaattorin lasku voi merkitä maksukyvyttömien asiakkaiden määrän kasvua ja muita myyntiongelmia.

cobd =N/ Esrd (6)

missä N- myyntitulot;

cobd

Esrd- myyntisaamisten keskimääräinen vuosiarvo.

2. Saamisten takaisinmaksuaika.

Tämä on aika, jonka yritys tarvitsee saada velkoja myydyistä tuotteista. Se määritellään saamisten vaihtuvuussuhteen käänteislukuna ja kerrottuna jaksolla.

TEz \u003d T / Cob (7)

missä TEz- käyttöpääoman ensimmäisen kierron kesto;

T- 1. jakson kesto (360 päivää);

cobd- Myyntisaamisten kiertonopeussuhde.

3. Saamisten osuus vaihto-omaisuuden kokonaisvolyymista. Näyttää, kuinka suuri osuus myyntisaamisista on vaihto-omaisuuden kokonaismäärästä. Tämän indikaattorin nousu viittaa varojen poistumiseen liikevaihdosta.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100 % (8)

missä Edzkon- myyntisaamiset vuoden lopussa;

TAcon- lyhytaikaiset varat vuoden lopussa.

Ddz- osuus myyntisaamisista

Kaikki lasketut tiedot ryhmitellään ja syötetään taulukkoon 6.

Taulukko 6

Myyntisaamisten liikevaihdon analyysi

Johtopäätös: myyntisaamisten liikevaihdon analyysi osoittaa, että selvitysten tila ostajien kanssa on parantunut viime vuoteen verrattuna:

Saamisten keskimaturiteetti lyheni 1,87 päivää;

Myyntisaamisten vaihtuvuussuhteen kasvu 73,49 liikevaihdolla osoittaa kaupallisen luotonannon suhteellista laskua;

Saamisten osuus käyttöpääoman kokonaisvolyymista laski 8,78 %, mikä viittaa vaihto-omaisuuden likviditeetin kasvuun ja sitä kautta yrityksen taloudellisen aseman jonkin verran paranemiseen.

Varastonhallinta (IPZ).

MPZ:n kertymisellä on positiivisia ja negatiivisia puolia.

Positiiviset puolet:

Rahan ostovoiman lasku pakottaa yrityksen sijoittamaan tilapäisesti vapaita varoja materiaalivarastoihin, jotka voidaan tarvittaessa helposti myydä;

Varastojen kerääminen on usein pakotettu toimenpide, jolla vähennetään riskiä yrityksen tuotantoprosessiin tarvittavien raaka-aineiden ja materiaalien toimittamatta jättämisestä tai puutteesta.

Negatiiviset puolet:

Varastojen kertyminen johtaa väistämättä ylimääräiseen varojen ulosvirtaukseen varastojen varastointikustannusten (varastojen vuokraus ja niiden ylläpito, varastojen siirtokustannukset, vakuutukset jne.) nousun sekä varastojen lisääntymisen vuoksi. kulut, jotka liittyvät varastojen vanhentumisesta, vaurioitumisesta, varkaudesta ja hallitsemattomasta käytöstä, maksetun veron määrän kasvusta ja varojen ohjaamisesta kiertoon.

Varastojen kiertonopeuden arvioimiseksi käytetään seuraavia indikaattoreita:

1. Varaston kiertonopeus. Näyttää varaston kiertonopeuden.

Kmpz =S/ esrmpz (9)

missä esrmpz- varaston keskimääräiset vuosikustannukset; S- kustannus;

kmpz- Varaston kiertonopeus.

Omakustannushinta on otettu lomakkeesta nro 2 - Tuloslaskelma. Mitä korkeampi tämä indikaattori, sitä vähemmän varoja tähän vähiten likvidiin erään liittyy, sitä likvidimpi on vaihto-omaisuuden rakenne ja sitä vakaampi on yrityksen taloudellinen asema. Erityisen tärkeää on liikevaihdon kasvu ja varastojen pienentäminen yrityksen suuren velan vuoksi. Tässä tapauksessa velkojien paine saattaa tuntua ennen kuin osakkeille voidaan tehdä mitään, etenkin epäsuotuisassa markkinaympäristössä.

2. MPZ:n säilyvyys.

Tämän indikaattorin kasvu osoittaa varastojen kertymistä ja lasku osoittaa varastojen pienenemistä. Vastaavasti lasketaan valmiiden tuotteiden ja varastojen liikevaihdon sekä teollisuusvarastojen ja valmiiden tuotteiden säilyvyyden tunnusluvut.

Tmpz = T / Kmpz (10)

missä Tmpz- MPZ:n säilyvyys;

T- 1. jakson kesto (360 päivää);

kmpz- Varaston kiertonopeus.

Tämän indikaattorin kasvu osoittaa varastojen kertymistä ja lasku osoittaa varastojen pienenemistä. Vastaavasti lasketaan valmiiden tuotteiden ja varastojen liikevaihdon sekä teollisuusvarastojen ja valmiiden tuotteiden säilyvyyden tunnusluvut. Varastojen kiertonopeuden data-analyysi on esitetty taulukossa. 7.

Taulukko 7

Varaston kiertonopeusanalyysi

Johtopäätös: varaston kiertonopeuden analyysi osoittaa, että analysoidun ajanjakson aikana:

Varaston kiertonopeus nousi 0,5 kierrosta ja varaston säilyvyys lyheni 0,8 päivää viime vuoteen verrattuna. Näin ollen yritys ei kerää varastoja;

Vaihto-omaisuuden kiertonopeus laski 20,8 kierrosta ja varastojen säilyvyys nousi 1,43 päivää edelliseen vuoteen verrattuna. Tämän seurauksena yritys kerää varastoja;

Valmiiden tuotteiden kiertonopeus kasvoi 2,19 kierrosta ja valmiiden tuotteiden säilyvyys lyheni 2,15 päivää. Siten valmis tuote yrityksessä ei kerry.