Godišnji koeficijent obrta. Kako odrediti koeficijent obrta obrtnih sredstava

obrtna sredstva- jedan od resursa bez kojeg je komercijalna aktivnost preduzeća nemoguća. Proračun i analiza indikatora promet obrtna sredstva karakterizacija efikasnosti upravljanja ovim resursom biće razmotrena u ovom članku.

Obrtna sredstva, njihov sastav i pokazatelji za analizu

Sistematska analiza komercijalnih aktivnosti preduzeća kao elementa efektivnog upravljanja zasniva se na izračunavanju niza indikatora i normalizaciji njihovih vrednosti. Poređenje stvarnih i standardnih pokazatelja omogućava da se identifikuju različiti obrasci u poslovnim procesima, eliminišu rizici i donesu pravovremene i ispravne upravljačke odluke.

Glavni izvor informacija za izračunavanje analitičkih koeficijenata su finansijski izvještaji.

Značajan dio proračuna zasniva se na informacijama o kretanju i bilansima obrtna sredstva.

To obrtna sredstva uključuju sljedeće vrste imovine kompanije:

• zalihe, uključujući sirovine, materijale, robu za preprodaju i isporučenu robu, gotove proizvode, unaprijed plaćene troškove;
• PDV na kupljenu imovinu;
• potraživanja;
• finansijska ulaganja;
• gotovina.

U skladu sa PBU 4/99 "Računovodstveni izvještaji organizacije" podaci o obrtna sredstva preduzeća su sadržana u odeljku II bilansa stanja. Često se u literaturi mogu naći pojmovi "obrtni kapital" ili "sredstva u opticaju".

Vrijednost obrtna sredstva koristi se u izračunu sljedećih pokazatelja:

• profitabilnost;

• likvidnost;

• finansijsku održivost.

Pogledajmo izbliza analiza obrta obrtne imovine, što je jedan od aspekata koji karakterišu poslovnu aktivnost preduzeća.

Zašto vam je potrebna analiza obrta tekuće imovine?

Dinamika pokazatelja koji karakterišu promet obrtnih sredstava obavezno je prikazana u informacijama koje prate finansijske izveštaje (klauzule 31, 39 PBU 4/99), kao deo grupe koeficijenata koji omogućavaju zainteresovanim korisnicima finansijskih izveštaja da procene finansijsku stabilnost, likvidnost i poslovnu aktivnost preduzeća. obrtna sredstva i njihova pravedna procjena pažljivo se provjeravaju u procesu revizije finansijskih izvještaja.

Kompetentno upravljanje sredstvima u opticaju omogućava vam da efikasno privučete kreditne izvore za finansiranje tekućih aktivnosti. Za procjenu kreditne sposobnosti preduzeća banke koriste dobro poznate indikatore za procjenu finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Na osnovu rangiranja ovih indikatora, preduzeću se dodjeljuje određeni rejting od kojeg zavise uslovi kreditiranja, uključujući kreditnu stopu, iznos kolaterala i rok kredita. obrtna sredstva može poslužiti i kao kolateral za kreditne obaveze.

Prisustvo sistema analitičkih koeficijenata uvelike olakšava dijalog sa poreskim organima, ukoliko je potrebno objasniti uzroke sezonskih gubitaka. obrtna sredstva može uzrokovati višak odbitaka PDV-a nad iznosom obračunatog PDV-a.

Razmotrite proceduru za izračunavanje koeficijenta obrta.

Koeficijent obrta obrtne imovine

Koeficijent obrta pokazuje koliko puta u posmatranom periodu obrtna sredstva pretvaraju u gotovinu i obrnuto. Koeficijent se izračunava po formuli:

Kob \u003d B / SSOA,

gdje je: Cob - koeficijent obrta obrtnih sredstava ;

B - prihod za godinu ili drugi analizirani period;

SSOA - prosječna cijena obrtna sredstva za period analize.

Treba obratiti pažnju na izračun prosječne cijene obrtna sredstva. Za potrebe dobijanja što tačnije vrednosti koeficijenta obrta, ima smisla analizirani period podeliti na jednake intervale i izračunati prosečnu cenu po sledećoj formuli:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

gdje: SSOA - prosječna cijena obrtna sredstva za period analize;

SOA0 - stanje sredstava u opticaju na početku analiziranog perioda;

SOA1, SOAn - stanje sredstava u opticaju na kraju svakog jednakog intervala analiziranog perioda;

n je broj jednakih vremenskih intervala u analiziranom periodu.

Ova metoda izračunavanja prosječne vrijednosti sredstava u opticaju će uzeti u obzir sezonske fluktuacije stanja, kao i uticaj eksternih i unutrašnjih faktora.

Ipak, vrednost izračunatog koeficijenta obrta daje samo opšte informacije o stanju poslovne aktivnosti preduzeća i nema nikakvu vrednost za menadžment bez analize njegove dinamike, upoređujući je sa standardnim pokazateljima.

Obrt obrtnih sredstava: formula u danima

Najinformativniji pokazatelj sa stanovišta upravljanja komercijalnim aktivnostima preduzeća je obrt obrtnih sredstava u danima ili drugim vremenskim jedinicama (sedmicama, mesecima). Ovaj indikator se može izračunati pomoću formule:

O \u003d K_dn / Cob,

gdje: O - promet u danima;

K_dn - broj dana u periodu analize;

Cob - koeficijent obrta obrtnih sredstava.

Normativne vrijednosti prometa u danima i koeficijent obrta postavlja preduzeće samostalno na osnovu analize kombinacije faktora, kao što su uslovi ugovora, specifičnosti industrije, region aktivnosti itd.

obrtna sredstva imaju različitu strukturu u zavisnosti od vrste aktivnosti. Na primjer, ako preduzeće pruža usluge i nema zalihe, fokus u analizi obrta obrtnih sredstava biće na potraživanjima. Efikasno upravljanje ovom vrstom sredstava u opticaju omogućiće preduzeću da oslobodi sredstva zamrznuta u potraživanjima i na taj način poboljša finansijski položaj preduzeća.

Kako postaviti standard za promet potraživanja? Potrebno je uporediti promet potraživanja sa prometom obaveza prema dobavljačima. Ekonomski efekat upravljanja potraživanjima će biti veći što je veći višak u danima obrta obaveza nad potraživanjima.

Analiza dinamike pokazatelja prometa potraživanja omogućiće da se identifikuju negativni trendovi u slučaju da se u potraživanjima pojave nenaplativi dugovi.

Rezultati

obrtna sredstva Preduzeća su resurs koji se brzo mijenja i najoštrije reagira na promjene u vanjskom i internom poslovnom okruženju. Pokazatelji prometa obrtna sredstva su važan pokazatelj efektivnosti komercijalnih aktivnosti preduzeća.

Hajde da to shvatimo. Ovaj koeficijent je uključen u grupu pokazatelja poslovne aktivnosti preduzeća (promet). Koeficijenti iz ove grupe pokazuju intenzitet (stopu obrta) korišćenja sredstava ili obaveza. Uz pomoć njih možete saznati koliko aktivno kompanija vodi svoje aktivnosti. Otuda i drugi naziv grupe - Poslovna djelatnost. U stranim književnim izvorima ovaj se koeficijent naziva obrt zaliha.

Koeficijent obrta zaliha. ekonomskom smislu

Koeficijent pokazuje efikasnost upravljanja zalihama u preduzeću. Određuje koliko je puta tokom analiziranog perioda kompanija koristila svoje zalihe. Drugim riječima, omjer pokazuje stopu kojom se zalihe proizvode i puštaju iz skladišta kompanije. Ovo je pokazatelj efikasnosti odjela nabave (skladišta) i odjela prodaje.

Analiza obrta zaliha

Kako analizirati vrijednost ovog koeficijenta? Ako se vrijednost smanjuje (▼), to znači da:

• kompanija akumulira višak zaliha,
• Kompanija ima slabu prodaju.

Ako se vrijednost koeficijenta poveća (▲), to znači da:

• kompanija povećava promet zaliha,
• povećanje prodaje.

Visoke vrijednosti ovog koeficijenta su također nepoželjne za preduzeće, jer se često povezuje sa stalnim nedostatkom robe u skladištima, što dovodi do gubitka kupaca i prekida u proizvodnom procesu. Za svako preduzeće potrebno je pronaći zlatnu ivicu.

Koeficijent obrta zalihai njegove sinonime

Koeficijent ima sinonime koji se često nalaze u ekonomskoj literaturi. Kako ne biste imali poteškoća s tumačenjem koeficijenata, u nastavku ću dati sinonime za koeficijent obrta zaliha:

• Koeficijent obrta zaliha,
• promet zaliha,
• promet zaliha,
• Koeficijent obrta zaliha,
• Koeficijent obrta materijalnih sredstava,
• koeficijent obrta zaliha,

Koeficijent obrta zaliha. Formula za izračun

Formula za izračunavanje koeficijenta obrta zaliha je sljedeća:

Koeficijent obrta zaliha = prihod od prodaje/prosječna zaliha

Trošak prodane robe ponekad se koristi umjesto prihoda od prodaje.

Za izračunavanje koeficijenta dovoljno je imati javno izvještavanje preduzeća. Prema RAS, formula za izračunavanje je sljedeća:

Koeficijent obrta zaliha = red 2110 / (red 1210np. + red 1210kp.) * 0,5

Np. – vrijednost reda 1210 na početku perioda.
Kp. - vrijednost linije 1210 na kraju perioda.

Ne zaboravite da podijelite zbir zaliha na početku i kraju perioda sa 2 da biste pronašli prosječne zalihe preduzeća.

Izvještajni period ne može biti godina, već, na primjer, mjesec, kvartal.

Prema starom obliku računovodstva, formula za obračun će biti sljedeća:

Omjer obrta zaliha \u003d red 10 / (red 210np. + red 210kp.) * 0,5

Ponekad se, kao što je već spomenuto, umjesto Prihoda (str. 10) koristi Trošak prodane robe (str. 20).

Pretvorite omjer obrtaja zaliha u promet zaliha

Uz koeficijent se koristi indikator obrta zaliha (period obrta zaliha). Odražava broj dana potrebnih za transformaciju zaliha u novčanu masu. Formula za transformaciju koeficijenta obrta zaliha u periodu obrta zaliha je sljedeća:

Obrt zaliha (u danima) = 360 / Koeficijent obrta zaliha

Ponekad se u formuli koristi 365 dana umjesto 360. Ekonomski smisao prometa zaliha je da određuje za koliko dana će kompanija imati dovoljno zaliha u skladištu.

Dva pristupa za izračunavanje koeficijenta obrta zaliha prema MSFI

Postoje dva pristupa za izračunavanje koeficijenta prema MSFI (međunarodni sistem finansijskog izvještavanja) u prvom pristupu, formula uzima u obzir prihod, a u drugom - trošak prodate robe. Kao što ste najvjerovatnije primijetili, u ruskoj praksi postoje i ova dva pristupa izračunavanju koeficijenta.

Sve ću dati u obliku uporedne tabele.

Razlika u rezultatima između ova dva pristupa bit će značajna. To je zbog činjenice da prihod značajno premašuje trošak prodane robe.

Ciklus obrtnog kapitala (ciklus gotovine,gotovinakonverzijaciklus)

Promet zaliha je usko povezan sa ciklus obrtnog kapitala. Šta je ciklus novca? To je broj dana koji protekne od trenutka kupovine sirovina i materijala za proizvodnju gotovinom do trenutka prodaje proizvedene robe. Ciklus obrtnih sredstava (cash ciklus) se meri u danima i određuje efektivnost upravljanja obrtnim kapitalom kompanije.

Formula za izračunavanje ciklusa obrtnog kapitala:

Ciklus obrtnog kapitala (Cikus gotovine) = Obrt zaliha (dani) + Obrt potraživanja (dani) – Obrt potraživanja (dani)

Što je ciklus kraći, kompanija brže vraća novac iz prometa. Optimalna vrijednost ciklusa ne postoji, sve ovisi o karakteristikama industrije.

Video lekcija: „Izračunavanje ključnih indikatora poslovne aktivnosti za OAO Gazprom“

Koeficijent obrta zaliha. Proračun na primjeru OJSC ALROSA

Izračunavanje koeficijenta obrta zaliha za OAO ALROSA. Balans

Izračunavanje koeficijenta obrta zaliha za OAO ALROSA. Finansijski rezultati

Podaci o bilansu stanja OJSC ALROSA preuzeti su sa službene web stranice kompanije. Izračunajte koeficijent obrta zaliha za godinu. Uzmimo 4 perioda 3.4 za 2013. i 1.2 za 2014. godinu. Ovo će pokriti jednu kalendarsku godinu.

Izračunavanje koeficijenta obrta zaliha za OJSC ALROSA:

Koeficijent obrta zaliha 2013-4 = 138224744/(43416382+39598628)*0,5 = 3,3
Koeficijent obrta zaliha 2014-1 =41503568/(39598628+37639412)*0,5 = 1
Koeficijent obrta zaliha 2014-2 =81551030/(37639412+41581870)*0,5 = 2

Vrijednosti koeficijenta obrta zaliha za OJSC ALROSA nisu konstantne, nema jasnog trenda rasta ili pada. Za detaljniju analizu poželjno je odrediti prosječnu vrijednost koeficijenta za industriju.

Koeficijent obrta zaliha. standard

Ne postoji određena standardna vrijednost za koeficijent. Svaka industrija će imati svoje prosječne vrijednosti koeficijenta. Analiza koeficijenata se može izvesti na sljedeći način:

• Dinamička analiza. Izračunajte vrijednosti koeficijenta za naše preduzeće za nekoliko perioda i izgradite vremensku seriju njegovih promjena. To će vam omogućiti da odredite trend njegove promjene.
• Komparativna analiza. Izračunajte prosječnu vrijednost koeficijenta za industriju, kao i istaknite preduzeće lidera koeficijentom. To će omogućiti da odredimo naše mjesto u poređenju sa preduzećima industrije u cjelini.

Sažetak

Hajde da sumiramo analizu koeficijenta obrta zaliha. Pokazuje intenzitet korišćenja zaliha od strane preduzeća. Što je ovaj odnos veći, to kompanija efikasnije radi.

Za procjenu učinka kompanije koriste se različite vrijednosti i pokazatelji - jedan od najvažnijih je omjer obrta obrtnih sredstava. Pogledajmo glavne nijanse, formule i napravimo kalkulacije, reći vam šta može utjecati na povećanje efikasnosti poduzeća.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava - obrazovni program

Preduzeće može efikasno funkcionisati samo ako se njegov obrtni kapital koristi mudro i racionalno. U zavisnosti od vrste aktivnosti, „životnog ciklusa“ (čak je i doba godine bitno), ova vrijednost može varirati. Međutim, od njihove pravilne upotrebe zavisi koliko će kompanija biti uspešna, koliko dugo će njene aktivnosti donositi novac.

Da bi se ispravno procijenilo korištenje obrtnog kapitala, potrebno je proučiti mnogo koeficijenata - oni proučavaju brzinu cirkulacije, nivo likvidnosti i druge važne karakteristike. Jedan od najvažnijih pokazatelja koji će pomoći u utvrđivanju finansijskog stanja preduzeća je koeficijent obrta obrtnih sredstava, koji pokazuje koliko je puta u periodu uzetom za izvještaj preduzeće okrenulo sopstvena obrtna sredstva za 10%.

Drugim rečima, ova vrednost pokazuje efikasnost preduzeća – što je veća, to preduzeće bolje koristi svoje resurse.

Formule i dati proračuni po koeficijentu

Kao što smo već rekli, ovaj koeficijent prikazuje broj obrtaja koji obrtni kapital napravi u određenom vremenu. Formula za izračun je sljedeća:

Kob \u003d Qp / F ob.av., gdje je:

• Qp je količina prodatih proizvoda po veleprodajnim cijenama (bez PDV-a).
• F ob.sr - prosječno stanje obrtnih sredstava, koji se nalaze za određeni period.

Uopšteno govoreći, ciklus kruženja sredstava za kompaniju je ciklus kada se sredstva koja su organizacije uložile u rad ponovo vraćaju nakon određenog perioda, ali već u obliku gotovog proizvoda. Organizacija prodaje primljene proizvode kupcima i ponovo prima novac, čiji iznos ima drugačiji naziv - prihod.

Dakle, opća shema "novac-roba-novac" pokazuje cikličnu prirodu organizacije. U ovom slučaju, koeficijent vam omogućava da pokažete koliko takvih "krugova" kompanija napravi u određenom vremenskom periodu (najčešće uzimaju godinu kao izvještajnu). Naravno, da bi kompanija normalno funkcionisala, trebalo bi da postoji što više takvih ciklusa.

Koji su indikatori potrebni za proračune?

Svi podaci za utvrđivanje koeficijenta moraju se preuzeti iz izvještajne dokumentacije preduzeća - potrebne informacije se stavljaju u prvi i drugi oblik računovodstva.

Dakle, ako govorimo o opštim slučajevima, onda se obim prodate robe kompanije izračunava kao prihod koji je kompanija ostvarila u jednom ciklusu (u nastavku ćemo se držati vremenskog perioda jednakog t=1). Prihod za navedeno vrijeme uzimamo iz bilansa uspjeha (dobit i gubitak), gdje se u posebnom redu ispisuje kao iznos koji je preduzeće primilo od prodaje usluga ili robe.

Prosječni saldo obrtnog kapitala nalazi se u drugom dijelu bilansa stanja i izračunava se pomoću sljedeće formule:

F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2, gdje je:

• F1, F0 - iznos obrtnog kapitala kompanije za sadašnji i prošli rok.

Vrijedi napomenuti da ako koristimo podatke za 2015. i 2016. godinu, onda će rezultirajući omjer biti predstavljen kao stopa prometa za 2015. godinu.

Osim koeficijenta obrta obrtnog kapitala, u analizi postoje i druge vrijednosti koje pomažu da se sazna brzina cirkulacije kapitala - mnoge od njih su povezane s ovim pokazateljem.

Dakle, prije svega, to je trajanje jedne revolucije (Tob). Da biste odredili ovu vrijednost, morate izračunati količnik dijeljenja broja dana koji odgovaraju periodu koji se provjerava (godina je 360 ​​dana, kvartal je 90 dana, mjesec je 30 dana) sa vrijednošću koeficijenta:

Tob \u003d T / Cob.

Ako se ova formula uzme u obzir, onda je uz njenu pomoć moguće izračunati trajanje jedne revolucije, za koju se koristi sljedeća formula:

Tob \u003d T * F ob.sr / Qp.

Drugi važan indikator koji se koristi za ocjenu finansijskog stanja je faktor opterećenja sredstava u opticaju (Kzagr). Koristeći ovaj indikator, možete odrediti iznos obrtnog kapitala koji je potreban za primanje jedne rublje prihoda od prodaje robe.

Drugim riječima, ovaj koeficijent se naziva kapitalnim intenzitetom obrtnog kapitala. Za izračunavanje koristite sljedeću formulu:

Kzagr \u003d F ob.sr / Qp.

Kao što vidite, ova vrijednost je inverzna vrijednosti koeficijenta obrta. To znači da što je ova vrijednost niža, to je bolja efikasnost kompanije.

Drugi važan pokazatelj za analizu je profitabilnost (Rob.av.), koju karakteriše iznos dobiti koju kompanija prima za svaku rublju obrtnog kapitala.

Njegov glavni zadatak je da pokaže finansijsku efikasnost kompanije. formula za izračunavanje profitabilnosti je slična vrijednostima koje se koriste prilikom izračunavanja koeficijenta obrta, ali umjesto prihoda od prodaje koristi se dobit prije oporezivanja. Formula je:

Rob.av. \u003d p / F ob.sr, gdje

• n je dobit kompanije prije oporezivanja.

Što je ova vrijednost veća, to kompanija ima bolje rezultate.

Analiza koeficijenta obrta - korak po korak

Prije nego što prođemo kroz kako analizirati omjer korak po korak i kako pronaći načine da ga povećamo, moramo razumjeti šta se tačno podrazumijeva pod ovim omjerom.

Pod obrtnim kapitalom organizacije uobičajeno je razumjeti količinu sredstava koja imaju vijek trajanja kraći od godinu dana. To uključuje:

• dionice.
• Gotova roba na zalihama.
• Cash.
• Nedovršena proizvodnja.
• Kratkoročna finansijska investicija.
• Potraživanja prema kompaniji.

Najčešće, ovaj koeficijent ima približno istu vrijednost dugo vremena. Ali ova vrijednost ovisi i o vrsti djelatnosti koju odabere kompanija (na primjer, za firme u oblasti trgovine, ovaj pokazatelj će biti najviši, a ako govorimo o preduzećima u oblasti industrije, onda nizak), cikličnost (na primjer, za neka preduzeća je karakterističan "nalet" prodaje u određenoj sezoni) i drugi faktori.

Uopšteno govoreći, da bi se ova vrednost promenila i povećala efikasnost korišćenja sredstava, treba pravilno pristupiti politici upravljanja obrtnim kapitalom organizacije.

Na primjer, da bi se smanjile zalihe, potrebno je racionalno koristiti raspoložive resurse, smanjiti materijalni intenzitet proizvodnje i gubitke, nedostatke. Osim toga, potrebno je kompetentno pristupiti opskrbi, njihovoj organizaciji, minimizirajući, na primjer, troškove isporuke ili skladištenja. Da bi se smanjila vrijednost nedovršenih radova, potrebno je racionalno pristupiti proizvodnim ciklusima, smanjujući troškove zaliha. A da biste smanjili broj gotovih proizvoda u skladištu, potrebno je pravilno izgraditi logističku i marketinšku politiku kompanije.

Vrijedi napomenuti da čak i jedno od gore navedenih povećanja može brzo dovesti do povećanja stope prometa. Pored toga, postoje indirektni načini povećanja efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. Na primjer, indikator će biti veći u slučaju povećanja profita kompanije, povećanja prodaje.

Ali ako tokom analize dođe do smanjenja vrijednosti tokom dužeg vremenskog perioda, to može ukazivati ​​na pogoršanje poslovanja kompanije.

Koji su razlozi pada omjera?

Postoji nekoliko razloga koji mogu dovesti do smanjenja stope obrta obrtnog kapitala - na ovaj pokazatelj utječu ne samo unutrašnji, već i vanjski faktori. Na primjer, ako zemlja doživljava oštar ekonomski pad, ne čudi pad potražnje za nekim proizvodom, a time se pogoršavaju i svi ekonomski pokazatelji organizacija.

Postoje i unutrašnji razlozi. Među njima se ističu kao što su:

• Greške u upravljanju.
• Problemi sa logistikom.
• Nedovoljno konfigurisana marketinška kampanja.
• Korišćenje zastarele opreme.

Većina problema sa smanjenjem ove vrijednosti je zbog niskog nivoa kvalifikacija osoblja i grešaka u upravljanju. Istina, u nekim slučajevima se pokazatelj može smanjiti neko vrijeme zbog modernizacije organizacije, prelaska na novu opremu, korištenja najnovijih tehnologija. U ovom slučaju, promjena koeficijenta nije povezana s problemima u kompaniji.

Jednostavan primjer za proračun

Postoji firma "Ecohouse". Nakon analize njegovih aktivnosti za 2015. godinu, dobili smo informaciju da je prihod od prodaje robe iznosio 100 hiljada rubalja. Iznos obrtnog kapitala za period istraživanja iznosio je 35 hiljada rubalja u 2014. godini i 45 hiljada u 2015. godini. Koristeći ove podatke, izračunat ćemo:

Kob \u003d 100 rubalja / ((45 + 35) / 2).

Koeficijent će biti jednak 2,5, što znači da je vrijednost ciklusa prometa kompanije Ecohouse u 2014. godini bila:

Tob = 360/25.

Prema ovoj formuli, ciklus proizvodnje u kompaniji je 144 dana.

U kontaktu sa

Omjer obrtaja- parametar izračunavanjem kojeg je moguće procijeniti stopu obrta (primjena) konkretnih obaveza ili imovine društva. Po pravilu, koeficijenti obrta deluju kao parametri poslovne aktivnosti organizacije.

Omjeri obrtaja- nekoliko parametara koji karakterišu nivo poslovne aktivnosti kratkoročno i dugoročno. To uključuje niz pokazatelja - obrtni kapital i obrt sredstava, potraživanja i obaveze, kao i zalihe. Omjeri kapitala i gotovine također spadaju u ovu kategoriju.

Suština koeficijenta obrta

Izračunavanje pokazatelja poslovne aktivnosti vrši se korišćenjem niza kvalitativnih i kvantitativnih parametara – koeficijenata obrta. Glavni kriteriji za ove parametre uključuju:

Poslovni ugled kompanije;
- prisustvo redovnih kupaca i dobavljača;
- širinu prodajnog tržišta (eksterno i interno);
- konkurentnost preduzeća i tako dalje.

Za kvalitativnu procjenu, dobijene kriterije treba uporediti sa sličnim parametrima konkurenata. Istovremeno, informacije za poređenje ne treba uzimati iz finansijskih izvještaja (kao što je obično slučaj), već iz marketinškog istraživanja.

Gore navedeni kriteriji se ogledaju u relativnim i apsolutnim parametrima. Potonji uključuju obim sredstava koja se koriste u radu kompanije, obim prodaje gotovih proizvoda, obim vlastite dobiti (kapitala). Kvantitativni parametri se upoređuju u odnosu na različite periode (može biti kvartal ili godina).

Optimalni omjer bi trebao izgledati ovako:

Stopa rasta neto prihoda > Stopa rasta dobiti od prodaje proizvoda > Stopa rasta neto imovine > 100%.

3. Koeficijent obrta obrtne (obrtne) imovine prikazuje koliko brzo . Koristeći ovaj koeficijent, možete odrediti koliki je promet obrtna sredstva ostvarila za određeni period (obično godinu dana) i koliki je profit donela.

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava karakteriše sistem ekonomskih pokazatelja, a pre svega obrt obrtnih sredstava i trajanje jednog obrta. Pod prometom obrtnih sredstava podrazumeva se trajanje punog opticaja sredstava od momenta sticanja obrtnih sredstava (nabavka sirovina, materijala i sl.) do puštanja u promet i prodaje gotovih proizvoda. Promet obrtnih sredstava završava se prenosom prihoda na račun preduzeća.

Obrt obrtnih sredstava u preduzeću zavisi od sledećih faktora:

trajanje proizvodnog ciklusa;

kvalitet proizvoda i njegova konkurentnost;

efikasnost upravljanja obrtnim kapitalom u preduzeću u cilju njihovog minimiziranja;

rješavanje problema smanjenja materijalne potrošnje proizvoda;

način nabavke i marketinga proizvoda;

strukture obrtnog kapitala itd.

Efikasnost obrta obrtnih sredstava karakterišu sledeći pokazatelji:

1. Koeficijent obrta obrtnih sredstava. Pokazuje broj obrta koje ostvare obrtna sredstva u analiziranom periodu.Što je koeficijent obrta veći, to je bolje korišćenje obrtnih sredstava.

Cob= N / Euro(1)

gdje Cob- koeficijent obrta obrtnih sredstava;

N- prihodi od prodaje;

esro- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava.

Esro \u003d (Godina godine + E godine) / 2 (2)

gdje esro- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava;

Svaki godine- trošak obrtnih sredstava na početku godine;

Kraj godine- trošak obrtnih sredstava na kraju godine.

2. Faktor opterećenja sredstava u opticaju. To je recipročna vrijednost stope direktnog obrta obrtnog kapitala. Karakterizira iznos obrtnog kapitala potrošenog na 1 rub. prodatih proizvoda. Što je faktor opterećenja sredstava manji, to se u preduzeću efikasnije koristi obrtni kapital, a njegov finansijski položaj se poboljšava.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

gdje Kz- faktor iskorištenosti sredstava u opticaju

N- prihodi od prodaje;

esro- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava;

100 - pretvaranje rublja u kopejke.

3. Koeficijent trajanja jednog obrta obrtnih sredstava. Pokazuje koliko je vremena potrebno preduzeću da vrati svoj obrtni kapital u obliku prihoda od prodaje proizvoda. Smanjenje trajanja jednog obrta ukazuje na poboljšanje korišćenja obrtnih sredstava.

TE = T / Kob (4)

gdje TIH- trajanje 1. obrta obrtnih sredstava;

T

Cob- koeficijent obrta;

Poređenje koeficijenata obrta u dinamici po godinama otkriva trendove u efikasnosti korišćenja obrtnih sredstava. Ako se koeficijent obrta obrtnih sredstava povećao ili ostao stabilan, tada preduzeće radi ritmično i racionalno koristi novčana sredstva. Smanjenje koeficijenta obrta ukazuje na pad tempa razvijenog preduzeća i njegovo nepovoljno finansijsko stanje. Promet obrtnog kapitala može usporiti ili ubrzati. Kao rezultat ubrzanja obrta, odnosno smanjenja vremena potrebnog za prolaz obrtnih sredstava kroz pojedine faze i cijeli ciklus, smanjuje se potreba za ovim sredstvima. Puštaju se iz prometa. Usporavanje prometa prati i uključivanje dodatnih sredstava u promet. Relativna ušteda (relativna prekomjerna potrošnja) obrtnih sredstava određuje se sljedećom formulom:

E \u003d Esro-Esrp x (Notch/N prije) (5)

gdje E–relativne uštede (prekomjerne potrošnje) obrtnih sredstava;

E sro- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava izvještajnog perioda;

E cp- prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava prethodnog

Notch- prihod od prodaje u izvještajnoj godini;

Nprije- prihod od prodaje u prethodnoj godini.

Relativna ušteda (relativna prekomjerna potrošnja) obrtnog kapitala:

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (hiljadu rubalja) - ušteda;

Ukupna procjena prometa obrtnih sredstava prikazana je u tabeli 5

Tabela 5

Opšta procjena obrtnog kapitala

Zaključak: Ukupna procjena obrtnih sredstava pokazuje da je za analizirani period:

Trajanje obrta obrtnih sredstava u odnosu na prethodni period poboljšano je za 0,44 dana, odnosno sredstva uložena u obrtna sredstva prolaze kroz pun ciklus i ponovo dobijaju oblik novca 0,44 dana ranije nego u prethodnom periodu;

Smanjenje faktora iskorišćenosti sredstava u opticaju za 0,13 ukazuje da su obrtna sredstva u preduzeću korišćena najefikasnije u odnosu na prošlu godinu, tj. finansijska situacija se popravlja;

Povećanje koeficijenta obrta za 166,66 ukazuje na bolje korišćenje obrtnih sredstava;

Ubrzanje prometa obrtnih sredstava dovelo je do njihovog oslobađanja iz prometa u iznosu od 461,41 hiljada rubalja.

Potraživanja - iznos dugovanja prema preduzeću, organizaciji od pravnih i fizičkih lica. Najčešće preporuke za upravljanje potraživanjima su:

Pratiti stanje namirenja sa kupcima o odloženim (dospjelim) dugovanjima;

Ciljajte na što veći broj kupaca kako biste smanjili rizik od neplaćanja od strane jednog ili više velikih kupaca;

Praćenje stanja potraživanja i obaveza - značajan višak potraživanja predstavlja prijetnju finansijskoj stabilnosti preduzeća i čini neophodnim privlačenje dodatnih izvora finansiranja.

Informaciona baza za analizu potraživanja su službeni finansijski izvještaji: računovodstveni izvještaj – obrazac br. 1 (rubrika „Obrtna sredstva“), obrazac br. na to).

Za potraživanja, kao i za obrtna sredstva, općenito se koristi koncept "promet". Promet karakteriše grupa koeficijenata. Za procjenu prometa potraživanja koriste se sljedeći pokazatelji:

1. Koeficijent obrta potraživanja.

Pokazuje koliko je kompanija efikasno organizovala posao naplate za svoje proizvode. Smanjenje ovog pokazatelja može signalizirati povećanje broja nesolventnih kupaca i druge probleme u prodaji.

cobd =N/ Esrd (6)

gdje N- prihodi od prodaje;

cobd

Esrd- prosječna godišnja vrijednost potraživanja.

2. Period otplate potraživanja.

Ovo je vremenski period koji je potreban kompaniji da primi dugove za prodate proizvode. Definiše se kao recipročna vrednost koeficijenta obrta potraživanja i pomnožena sa periodom.

TEz \u003d T / Cob (7)

gdje TEz- trajanje 1. obrta obrtnih sredstava;

T- trajanje 1. perioda (360 dana);

cobd- Koeficijent obrta potraživanja.

3. Učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtne imovine. Pokazuje koliki je udio potraživanja u ukupnom iznosu obrtne imovine. Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na odliv sredstava iz prometa.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100% (8)

gdje Edzkon- potraživanja na kraju godine;

TAcon- obrtna sredstva na kraju godine.

Ddz- udio potraživanja

Svi izračunati podaci se grupišu i unose u tabelu 6.

Tabela 6

Analiza prometa potraživanja

Zaključak: analiza prometa potraživanja pokazuje da je stanje obračuna sa kupcima poboljšano u odnosu na prošlu godinu:

Prosječna ročnost potraživanja smanjena je za 1,87 dana;

Povećanje koeficijenta obrta potraživanja za 73,49 prometa pokazuje relativno smanjenje komercijalnih kredita;

Učešće potraživanja u ukupnom obimu obrtnih sredstava smanjeno je za 8,78%, što ukazuje na povećanje likvidnosti obrtnih sredstava, a samim tim i na određeno poboljšanje finansijskog stanja preduzeća.

Upravljanje zalihama (IPZ).

Akumulacija MPZ-a ima pozitivne i negativne strane.

Pozitivne strane:

Pad kupovne moći novca primorava preduzeće da privremeno slobodna sredstva ulaže u zalihe materijala, koje se onda po potrebi lako mogu prodati;

Akumulacija zaliha je često iznuđena mjera za smanjenje rizika od neisporuke ili nestašice sirovina i materijala neophodnih za proizvodni proces preduzeća.

Negativne strane:

Akumulacija zaliha neminovno dovodi do dodatnog odliva sredstava zbog povećanja troškova vezanih za skladištenje zaliha (najam skladišnih prostora i njihovo održavanje, troškovi selidbe zaliha, osiguranje i dr.), kao i povećanje troškova skladištenja. troškovi povezani sa gubitkom zbog zastarjelosti, oštećenja, krađe i nekontrolisanog korištenja zaliha, zbog povećanja iznosa plaćenog poreza, te zbog preusmjeravanja sredstava iz prometa.

Za procjenu prometa zaliha koriste se sljedeći pokazatelji:

1. Koeficijent obrta zaliha. Prikazuje stopu obrta zaliha.

Kmpz =S/ esrmpz (9)

gdje esrmpz- prosječna godišnja cijena zaliha; S- trošak;

kmpz- Koeficijent obrta zaliha.

Cijena koštanja je preuzeta iz Obrasca br. 2 - Bilans uspjeha. Što je ovaj pokazatelj veći, to je manje sredstava povezano sa ovom najmanje likvidnom stavkom, likvidnija je struktura obrtne imovine i stabilnija je finansijska pozicija preduzeća. Posebno je relevantno povećanje prometa i smanjenje zaliha u prisustvu velikog duga preduzeća. U ovom slučaju može se osjetiti pritisak povjerilaca prije nego što se bilo šta uradi sa dionicama, posebno u nepovoljnom tržišnom okruženju.

2. Rok trajanja MPZ-a.

Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na akumulaciju zaliha, a smanjenje ukazuje na smanjenje zaliha. Slično se izračunavaju pokazatelji prometa gotovih proizvoda i zaliha, kao i rok trajanja industrijskih zaliha i gotovih proizvoda.

Tmpz = T / Kmpz (10)

gdje Tmpz- rok trajanja MPZ-a;

T- trajanje 1. perioda (360 dana);

kmpz- Koeficijent obrta zaliha.

Povećanje ovog pokazatelja ukazuje na akumulaciju zaliha, a smanjenje ukazuje na smanjenje zaliha. Slično se izračunavaju pokazatelji prometa gotovih proizvoda i zaliha, kao i rok trajanja industrijskih zaliha i gotovih proizvoda. Podaci analize prometa zaliha prikazani su u tabeli. 7.

Tabela 7

Analiza obrta zaliha

Zaključak: analiza prometa zaliha pokazuje da je za analizirani period:

Stopa obrta zaliha povećana je za 0,5 obrta, a rok trajanja zaliha je smanjen za 0,8 dana u odnosu na prošlu godinu. Shodno tome, preduzeće ne akumulira zalihe;

Stopa obrta zaliha smanjena je za 20,8 obrta, a rok trajanja zaliha je povećan za 1,43 dana u odnosu na prethodnu godinu. Shodno tome, preduzeće akumulira zalihe;

Stopa prometa gotovih proizvoda povećana je za 2,19 prometa, a rok trajanja gotovih proizvoda smanjen je za 2,15 dana. Dakle, gotov proizvod u preduzeću se ne akumulira.