Årlig omsætningsforhold. Sådan bestemmes omsætningsforholdet for arbejdskapital

omsætningsaktiver- en af ​​de ressourcer, uden hvilke virksomhedens kommercielle aktivitet er umulig. Beregning og analyse af indikatorer omsætning omsætningsaktiver karakterisering af effektiviteten af ​​forvaltningen af ​​denne ressource vil blive overvejet i denne artikel.

Omsætningsaktiver, deres sammensætning og indikatorer til analyse

En systematisk analyse af en virksomheds kommercielle aktiviteter som et element i effektiv ledelse er baseret på beregningen af ​​en række indikatorer og normaliseringen af ​​deres værdier. Sammenligning af faktiske og standardindikatorer gør det muligt at identificere forskellige mønstre i forretningsprocesser, eliminere risici og træffe rettidige og korrekte ledelsesbeslutninger.

Hovedkilden til information til beregning af analytiske koefficienter er regnskaber.

En væsentlig del af beregningerne er baseret på oplysninger om bevægelsen og saldi omsætningsaktiver.

TIL omsætningsaktiver omfatte følgende typer virksomhedsaktiver:

• lagre, herunder råvarer, materialer, varer til videresalg og afsendte varer, færdige produkter, forudbetalte udgifter;
• moms på købte aktiver;
• tilgodehavender;
• finansielle investeringer;
• kontanter.

I overensstemmelse med PBU 4/99 "Organisationens regnskaber" data vedr omsætningsaktiver virksomheder er indeholdt i balancens afsnit II. Ofte i litteraturen kan du finde udtrykkene "arbejdskapital" eller "midler i omløb."

Værdi omsætningsaktiver brugt i beregningen af ​​følgende indikatorer:

• rentabilitet;

• likviditet;

• finansiel stabilitet.

Lad os se nærmere på analyse omsætning af omsætningsaktiver, som er et af de aspekter, der kendetegner virksomhedens forretningsaktivitet.

Hvorfor har du brug for en aktuel aktivomsætningsanalyse?

Dynamikken af ​​indikatorer, der karakteriserer omsætningen af ​​arbejdskapital, er nødvendigvis afsløret i de oplysninger, der ledsager regnskaber (klausuler 31, 39 PBU 4/99), som en del af en gruppe af koefficienter, der giver interesserede brugere af regnskaber mulighed for at vurdere den finansielle stabilitet, virksomhedens likviditet og forretningsmæssige aktivitet. omsætningsaktiver og deres retvisende vurdering kontrolleres omhyggeligt i processen med revision af regnskaber.

Kompetent forvaltning af midler i omløb giver dig mulighed for effektivt at tiltrække kreditkilder til at finansiere aktuelle aktiviteter. For at vurdere en virksomheds kreditværdighed bruger banker velkendte indikatorer til at vurdere finansielle og økonomiske aktiviteter. Baseret på rangeringen af ​​disse indikatorer tildeles en virksomhed en vis vurdering, som kreditbetingelserne afhænger af, herunder kreditrenten, størrelsen af ​​sikkerheden og låneperioden. omsætningsaktiver kan også tjene som sikkerhed for låneforpligtelser.

Tilstedeværelsen af ​​et system af analytiske koefficienter letter i høj grad dialogen med skattemyndighederne, hvis det er nødvendigt at forklare årsagerne til sæsonbetingede tab. omsætningsaktiver kan medføre en overskydende momsfradrag i forhold til den påløbne moms.

Overvej proceduren for beregning af omsætningsforhold.

Omsætningsforhold for omsætningsaktiver

Omsætningsprocenten viser hvor mange gange i den betragtede periode omsætningsaktiver konverteret til kontanter og omvendt. Koefficienten beregnes med formlen:

Kob \u003d B / SSOA,

hvor: Cob - omsætningsforhold af omsætningsaktiver ;

B - omsætning for året eller en anden analyseret periode;

SSOA - gennemsnitlig pris omsætningsaktiver for analyseperioden.

Vær opmærksom på beregningen af ​​de gennemsnitlige omkostninger omsætningsaktiver. For at opnå den mest korrekte værdi af omsætningsforholdet er det fornuftigt at opdele den analyserede periode i lige store intervaller og beregne den gennemsnitlige omkostning ved hjælp af følgende formel:

SCOA \u003d (COA0 / 2 + COA1 + COAn / 2) / (n - 1),

hvor: SSOA - gennemsnitlig pris omsætningsaktiver for analyseperioden;

SOA0 - saldoen af ​​midler i omløb ved begyndelsen af ​​den analyserede periode;

СОА1, СОАn - saldoen af ​​midler i omløb ved slutningen af ​​hvert lige interval i den analyserede periode;

n er antallet af lige store tidsintervaller i den analyserede periode.

Denne metode til beregning af den gennemsnitlige værdi af midler i omløb vil tage højde for sæsonbestemte udsving i saldi samt indflydelsen af ​​eksterne og interne faktorer.

Ikke desto mindre giver værdien af ​​det beregnede omsætningsforhold kun generel information om virksomhedens forretningsaktivitet og er uden værdi for ledelsen uden at analysere dens dynamik og sammenligne den med standardindikatorer.

Omsætning af omsætningsaktiver: formel i dage

Den mest informative indikator med hensyn til styring af en virksomheds kommercielle aktiviteter er omsætningen af ​​omsætningsaktiver i dage eller andre tidsenheder (uger, måneder). Denne indikator kan beregnes ved hjælp af formlen:

Om \u003d K_dn / Cob,

hvor: Ca - omsætning i dage;

K_dn - antallet af dage i analyseperioden;

Cob - omsætningsforhold for omsætningsaktiver.

De normative værdier for omsætning i dage og omsætningsforholdet er fastsat af virksomheden uafhængigt baseret på analysen af ​​en kombination af faktorer, såsom kontraktvilkår, branchespecifikationer, aktivitetsområde osv.

omsætningsaktiver har en forskellig struktur afhængig af aktivitetstypen. For eksempel, hvis en virksomhed leverer tjenesteydelser og ikke har lagre, vil fokus i analysen af ​​omsætningen af ​​omsætningsaktiver være på tilgodehavender. En effektiv forvaltning af denne type midler i omløb vil gøre det muligt for virksomheden at frigive de indefrosne midler i tilgodehavender og derved forbedre virksomhedens økonomiske stilling.

Hvordan sætter man standarden for omsætningen af ​​fordringer? Det er nødvendigt at sammenligne omsætningen af ​​fordringer med omsætningen af ​​kreditorer. Den økonomiske effekt af forvaltningen af ​​tilgodehavender vil være, jo større, jo større overskydende antal dage med kreditoromsætning i forhold til fordringers omsætning.

En analyse af dynamikken i indikatorer for fordringsomsætning vil gøre det muligt at identificere negative tendenser i tilfælde af, at gæld, der ikke kan inddrives, optræder i fordringssammensætningen.

Resultater

omsætningsaktiver Virksomheder er en hurtigt skiftende ressource, der reagerer skarpest på ændringer i det eksterne og interne forretningsmiljø. Omsætningsindikatorer omsætningsaktiver er en vigtig indikator for effektiviteten af ​​virksomhedens kommercielle aktiviteter.

Lad os finde ud af det. Dette forhold er inkluderet i gruppen af ​​indikatorer for virksomhedens forretningsaktivitet (omsætning). Koefficienterne fra denne gruppe viser intensiteten (omsætningshastigheden) af brugen af ​​aktiver eller passiver. Ved hjælp af dem kan du finde ud af, hvor aktivt virksomheden udfører sine aktiviteter. Deraf det andet navn på gruppen - Forretningsaktivitet. I udenlandske litterære kilder kaldes denne koefficient for lageromsætning.

Lageromsætningsforhold. økonomisk forstand

Koefficienten viser effektiviteten af ​​lagerstyring i virksomheden. Det bestemmer, hvor mange gange i løbet af den analyserede periode, virksomheden brugte sine aktier. Med andre ord viser forholdet den hastighed, hvormed varelageret produceres og frigives fra virksomhedens lager. Dette er en indikator for effektiviteten af ​​indkøbsafdelingen (lageret) og salgsafdelingen.

Analyse af lageromsætning

Hvordan analyserer man værdien af ​​denne koefficient? Hvis værdien er faldende (▼), betyder det, at:

• virksomheden akkumulerer overskydende varelager,
• Virksomheden har et dårligt salg.

Hvis værdien af ​​koefficienten stiger (▲), indikerer dette, at:

• virksomheden øger lageromsætningen,
• salgsstigning.

Høje værdier af denne koefficient er også uønskede for virksomheden, da den ofte er forbundet med en konstant mangel på varer på lagre, hvilket fører til tab af kunder og afbrydelser i produktionsprocessen. Det er nødvendigt at finde den gyldne kant for hver virksomhed.

Lageromsætningsforholdog dets synonymer

Koefficienten har synonymer, som ofte findes i den økonomiske litteratur. For at du ikke skal have problemer med fortolkningen af ​​koefficienterne, vil jeg nedenfor give synonymer for lageromsætningsforholdet:

• Lageromsætningsforhold,
• lageromsætning,
• lageromsætning,
• Lageromsætningsforhold,
• Omsætningsforholdet mellem materielle aktiver,
• lageromsætningsforhold,

Lageromsætningsforhold. Beregningsformel

Formlen til beregning af lageromsætningsforholdet er som følger:

Lageromsætningsforhold = Salgsomsætning/gennemsnitlig lagerbeholdning

Omkostninger på solgte varer bruges nogle gange i stedet for salgsindtægter.

For at beregne koefficienten er det tilstrækkeligt at have offentlig indberetning af virksomheden. Ifølge RAS er beregningsformlen som følger:

Lageromsætningsforhold = linje 2110 / (linje 1210np. + linje 1210kp.) * 0,5

Np. – værdien af ​​linje 1210 i begyndelsen af ​​perioden.
Kp. - værdien af ​​linje 1210 i slutningen af ​​perioden.

Glem ikke at dividere summen af ​​begyndelsen og slutningen af ​​periodens beholdninger med 2 for at finde gennemsnitsværdien af ​​virksomhedens beholdninger.

Rapporteringsperioden må ikke være et år, men for eksempel en måned, et kvartal.

I henhold til den gamle regnskabsform vil beregningsformlen være som følger:

Lageromsætningsforhold \u003d linje 10 / (linje 210np. + linje 210kp.) * 0,5

Nogle gange bruges som nævnt ovenfor i stedet for Omsætning (s. 10), Vareomkostninger (s. 20).

Konverter lageromsætningsforhold til lageromsætning

Sammen med koefficienten anvendes lageromsætningsindikatoren (lageromsætningsperiode). Det afspejler antallet af dage, der kræves for at omdanne aktier til pengemængden. Formlen for omdannelsen af ​​lageromsætningsforholdet i lageromsætningsperioden er som følger:

Lageromsætning (i dage) = 360 / Lageromsætningsforhold

Nogle gange bruges 365 dage i formlen i stedet for 360. Den økonomiske betydning af lageromsætning er, at den bestemmer, hvor mange dage virksomheden vil have nok lager på lageret.

To tilgange til at beregne lageromsætningsforholdet under IFRS

Der er to tilgange til at beregne forholdet i henhold til IFRS (internationalt finansielt rapporteringssystem) i den første tilgang, formlen tager hensyn til omsætning, og i den anden - Vareomkostninger. Som du højst sandsynligt har bemærket, er der i russisk praksis også disse to tilgange til at beregne koefficienten.

Jeg vil give alt i form af en sammenlignende tabel.

Forskellen i resultater mellem de to tilgange vil være betydelig. Dette skyldes, at omsætningen væsentligt overstiger omkostningerne ved solgte varer.

Arbejdskapital cyklus (kontant cyklus,kontanterkonverteringcyklus)

Lageromsætning er tæt forbundet med arbejdskapital cyklus. Hvad er pengekredsløbet? Dette er det antal dage, der går fra tidspunktet for køb af råvarer og materialer til produktion med kontanter og indtil tidspunktet for salg af fremstillede varer. Arbejdskapitalcyklussen (cash cycle) måles i dage og bestemmer effektiviteten af ​​virksomhedens driftskapitalstyring.

Formel til beregning af arbejdskapitalcyklussen:

Arbejdskapitalcyklus (kontantcyklus) = Lageromsætning (dage) + Debitoromsætning (dage) – Kreditoromsætning (dage)

Jo kortere cyklus, jo hurtigere returnerer virksomheden penge fra omsætning. Den optimale værdi af cyklussen eksisterer ikke, det hele afhænger af industriens karakteristika.

Videolektion: "Beregning af nøgleindikatorer for forretningsaktivitet for OAO Gazprom"

Lageromsætningsforhold. Beregning på eksemplet med OJSC ALROSA

Beregning af lageromsætningsforholdet for OAO ALROSA. Balance

Beregning af lageromsætningsforholdet for OAO ALROSA. Økonomiske resultater

Data på balancen for OJSC ALROSA er hentet fra virksomhedens officielle hjemmeside. Beregn lageromsætningsforholdet for året. Lad os tage 4 perioder 3.4 for 2013 og 1.2 for 2014. Dette vil dække et kalenderår.

Beregning af lageromsætningsforhold for OJSC ALROSA:

Lageromsætningsforhold 2013-4 = 138224744/(43416382+39598628)*0,5 = 3,3
Lageromsætningsforhold 2014-1 =41503568/(39598628+37639412)*0,5 = 1
Lageromsætningsforhold 2014-2 =81551030/(37639412+41581870)*0,5 = 2

Værdierne af lageromsætningsforholdet for OJSC ALROSA er ikke konstante, der er ingen klar tendens til vækst eller fald. For en mere detaljeret analyse er det ønskeligt at bestemme den gennemsnitlige værdi af koefficienten for industrien.

Lageromsætningsforhold. standard

Der er ingen specifik standardværdi for koefficienten. Hver industri vil have sine egne gennemsnitlige koefficientværdier. Koefficientanalysen kan udføres som følger:

• Dynamisk analyse. Beregn koefficientværdierne for vores virksomhed i flere perioder og opbyg en tidsserie af dens ændringer. Dette giver dig mulighed for at bestemme tendensen til dens ændring.
• Sammenlignende analyse. Beregn den gennemsnitlige værdi af koefficienten for industrien, samt fremhæv den førende virksomhed med koefficienten. Dette vil gøre det muligt at bestemme vores plads i sammenligning med virksomhederne i branchen som helhed.

Resumé

Lad os opsummere analysen af ​​lageromsætningsforholdet. Det viser intensiteten af ​​virksomhedens brug af aktier. Jo højere dette forhold er, jo mere effektivt arbejder virksomheden.

For at vurdere virksomhedens præstationer bruges en række værdier og indikatorer - en af ​​de vigtigste er omsætningsforholdet for arbejdskapital. Lad os se på de vigtigste nuancer, formler og lave beregninger, fortælle dig, hvad der kan påvirke stigningen i virksomhedens effektivitet.

Driftskapitalens omsætningsforhold - uddannelsesprogram

En virksomhed kan kun fungere effektivt, hvis dens arbejdskapital bruges klogt og rationelt. Afhængigt af typen af ​​aktivitet, "livscyklussen" (selv tidspunktet på året har betydning), kan denne værdi variere. Det afhænger dog af den korrekte brug af dem, hvor succesfuld virksomheden vil være, hvor længe dens aktiviteter vil give penge.

For korrekt at vurdere brugen af ​​arbejdskapital er der mange koefficienter at studere - de studerer cirkulationshastigheden, likviditetsniveauet og andre vigtige egenskaber. En af de vigtigste indikatorer, der vil hjælpe med at bestemme virksomhedens økonomiske tilstand, er omsætningsforholdet for arbejdskapital, som viser, hvor mange gange i løbet af den periode, der er taget til rapporten, virksomheden har omsat sin egen arbejdskapital med 10%.

Med andre ord viser denne værdi virksomhedens effektivitet - jo højere den er, jo bedre bruger virksomheden sine ressourcer.

Formler og givne beregninger efter koefficient

Som vi allerede har sagt, viser denne koefficient antallet af omdrejninger, som arbejdskapitalen foretager på en vis tid. Formlen for beregningen er som følger:

Kob \u003d Qp / F ob.av., hvor:

• Qp er mængden af ​​produkter solgt til engrospriser (ekskl. moms).
• F ob.sr - den gennemsnitlige balance af arbejdskapital, som findes for en vis periode.

Generelt er cirkulationscyklussen af ​​midler for en virksomhed en cyklus, når de midler, der er investeret af organisationer i arbejdet, returneres igen efter en vis periode, men allerede i form af et færdigt produkt. Organisationen sælger de modtagne produkter til kunder og modtager igen penge, hvis beløb har et andet navn - indkomst.

Den generelle ordning "penge-vare-penge" viser således organisationens cykliske karakter. I dette tilfælde giver koefficienten dig mulighed for at vise, hvor mange sådanne "cirkler" virksomheden laver i en bestemt periode (oftest tager de året som et rapporteringsår). For at virksomheden kan fungere normalt, skal der naturligvis være så mange sådanne cyklusser som muligt.

Hvilke indikatorer er nødvendige for beregninger?

Alle data til bestemmelse af koefficienten skal tages fra virksomhedens rapporteringsdokumentation - de nødvendige oplysninger placeres i første og anden regnskabsform.

Så hvis vi taler om generelle tilfælde, så beregnes mængden af ​​varer solgt af virksomheden som den omsætning, som virksomheden modtog i en cyklus (i det følgende vil vi holde os til tidsperioden svarende til t=1). Vi tager provenuet for den angivne tid fra resultatopgørelsen (fortjeneste og tab), hvor det er skrevet på en særskilt linje som det beløb, virksomheden modtog ved salg af tjenesteydelser eller varer.

Den gennemsnitlige arbejdskapitalsaldo er placeret i anden sektion af balancen og beregnes ved hjælp af følgende formel:

F ob.sr \u003d F1 + F0 / 2, hvor:

• F1, F0 - mængden af ​​virksomhedens arbejdskapital for de nuværende og tidligere vilkår.

Det er værd at bemærke, at hvis vi bruger data for 2015 og 2016, så vil det resulterende forhold blive præsenteret som en omsætningshastighed for 2015.

Ud over omsætningsforholdet for arbejdskapital er der nogle andre værdier i analysen, der hjælper med at finde ud af kapitalens cirkulationshastighed - mange af dem er forbundet med denne indikator.

Så først og fremmest er det varigheden af ​​en revolution (Tob). For at bestemme denne værdi skal du beregne kvotienten for at dividere antallet af dage, der svarer til den periode, der kontrolleres (et år er 360 dage, et kvartal er 90 dage, en måned er 30 dage) med værdien af ​​koefficienten:

Tob \u003d T / Cob.

Hvis denne formel tages i betragtning, er det med dens hjælp muligt at beregne varigheden af ​​en omdrejning, for hvilken følgende formel bruges:

Tob \u003d T * F ob.sr / Qp.

En anden vigtig indikator, der bruges til at vurdere den økonomiske tilstand, er belastningsfaktoren for midler i omløb (Kzagr). Ved hjælp af denne indikator kan du bestemme mængden af ​​arbejdskapital, der kræves for at modtage en rubel af provenu fra salg af varer.

Med andre ord kaldes dette forhold arbejdskapitalens kapitalintensitet. For at beregne, brug følgende formel:

Кzagr \u003d F ob.sr / Qp.

Som du kan se, er denne værdi omvendt til værdien af ​​omsætningsforholdet. Det betyder, at jo lavere denne værdi er, jo bedre er virksomhedens effektivitet.

En anden vigtig indikator til analyse er rentabilitet (Rob.av.), som er karakteriseret ved mængden af ​​overskud, som virksomheden modtager for hver rubel af arbejdskapital.

Dens hovedopgave er at vise virksomhedens økonomiske effektivitet. formlen for beregning af rentabilitet svarer til de værdier, der er brugt ved beregning af omsætningsforholdet, men i stedet for salgsprovenuet anvendes resultat før skat. Formlen er:

Rob.av. \u003d p / F ob.sr, hvor

• n er virksomhedens resultat før skat.

Jo højere denne værdi er, jo bedre præsterer virksomheden.

Omsætningsforholdsanalyse - trin for trin

Før vi gennemgår, hvordan man analyserer et forhold trin for trin, og hvordan man finder måder at øge det på, skal vi forstå, hvad der præcist menes med denne indikator.

Under organisationens arbejdskapital er det sædvanligt at forstå mængden af ​​aktiver, der har en brugstid på mindre end et år. Disse omfatter:

• Aktier.
• Færdigvarer på lager.
• Kontanter.
• Ufærdig produktion.
• Kortsigtet finansiel investering.
• Tilgodehavender til virksomheden.

Oftest har denne koefficient omtrent den samme værdi i lang tid. Men denne værdi afhænger også af den type aktivitet, som virksomheden har valgt (for eksempel for virksomheder inden for handel vil denne indikator være den højeste, og hvis vi taler om virksomheder inden for industri, så lav), cyklikalitet (f.eks. for nogle virksomheder er et "stænk" af salg karakteristisk i en bestemt sæson) og andre faktorer.

Generelt, for at ændre denne værdi og øge effektiviteten af ​​brugen af ​​aktiver, bør man korrekt henvende sig til organisationens arbejdskapitalstyringspolitik.

For eksempel, for at reducere lagre, er det nødvendigt at bruge de tilgængelige ressourcer rationelt, reducere den materielle intensitet af produktionen og tab, defekter. Derudover er det nødvendigt at henvende sig kompetent til forsyningen, deres organisation, minimere for eksempel omkostningerne ved levering eller opbevaring. For at reducere værdien af ​​igangværende arbejde er det nødvendigt at rationelt nærme sig produktionscyklusser, hvilket reducerer omkostningerne til varebeholdninger. Og for at reducere antallet af færdige produkter på lageret skal du opbygge virksomhedens logistik- og marketingpolitik korrekt.

Det er værd at bemærke, at selv en af ​​de ovenfor nævnte stigninger hurtigt kan føre til en stigning i omsætningsprocenten. Derudover er der indirekte måder at øge effektiviteten af ​​brugen af ​​arbejdskapital på. For eksempel vil indikatoren være højere i tilfælde af en stigning i virksomhedens overskud, en stigning i salget.

Men hvis der under analysen sker et fald i værdien over længere tid, kan det tyde på en forringelse i virksomheden.

Hvad er årsagerne til faldet i forholdet?

Der er flere grunde, der kan føre til et fald i omsætningsforholdet for arbejdskapital - denne indikator påvirkes ikke kun af interne, men også af eksterne faktorer. For eksempel, hvis et land oplever en kraftig økonomisk afmatning, er det ikke overraskende, hvis efterspørgslen efter et produkt falder, og med det forringes alle de økonomiske indikatorer for organisationer.

Der er også interne årsager. Blandt dem skiller sig ud som:

• Fejl i ledelsen.
• Problemer med logistik.
• Utilstrækkeligt konfigureret marketingkampagne.
• Brug af forældet udstyr.

De fleste problemer med faldet i denne værdi skyldes det lave niveau af personalekvalifikationer og ledelsesfejl. Sandt nok kan indikatoren i nogle tilfælde falde i nogen tid på grund af moderniseringen af ​​organisationen, overgangen til nyt udstyr, brugen af ​​de nyeste teknologier. I dette tilfælde er ændringen i koefficienten ikke forbundet med problemer i virksomheden.

Et simpelt eksempel til beregning

Der er et firma "Økohus". Efter at have analyseret dets aktiviteter for 2015 modtog vi oplysninger om, at provenuet fra salg af varer beløb sig til 100 tusind rubler. Mængden af ​​arbejdskapital for undersøgelsesperioden var 35 tusind rubler i 2014 og 45 tusinde i 2015. Ved hjælp af disse oplysninger vil vi beregne:

Kob \u003d 100 rubler / ((45 + 35) / 2).

Koefficienten vil være lig med 2,5, hvilket betyder, at værdien af ​​Ecohouse-virksomhedens omsætningscyklus i 2014 var:

Tob = 360/25.

Ifølge denne formel er produktionscyklussen i virksomheden 144 dage.

I kontakt med

Omsætningsforhold- en parameter ved at beregne, som det er muligt at estimere omsætningshastigheden (anvendelsen) af specifikke passiver eller aktiver i virksomheden. Som regel fungerer omsætningsforhold som parametre for organisationens forretningsaktivitet.

Omsætningsforhold- flere parametre, der karakteriserer niveauet af erhvervsaktivitet på kort og lang sigt. Disse omfatter en række nøgletal - arbejdskapital og aktivomsætning, tilgodehavender og gæld samt lagre. Egenkapital og likviditetsforhold falder også ind under denne kategori.

Essensen af ​​omsætningsforholdet

Beregning af indikatorer for forretningsaktivitet udføres ved hjælp af en række kvalitative og kvantitative parametre - omsætningsforhold. De vigtigste kriterier for disse parametre omfatter:

Virksomhedens omdømme;
- tilstedeværelsen af ​​faste købere og leverandører;
- bredden af ​​salgsmarkedet (eksternt og internt);
- virksomhedens konkurrenceevne og så videre.

For en kvalitativ vurdering bør de opnåede kriterier sammenlignes med lignende parametre fra konkurrenter. Samtidig bør information til sammenligning ikke hentes fra regnskaber (som det normalt er tilfældet), men fra markedsundersøgelser.

De ovenfor nævnte kriterier afspejles i relative og absolutte parametre. Sidstnævnte inkluderer mængden af ​​aktiver, der anvendes i virksomhedens arbejde, mængden af ​​salg af færdige varer, mængden af ​​egen fortjeneste (kapital). Kvantitative parametre sammenlignes i forhold til forskellige perioder (det kan være et kvartal eller et år).

Det optimale forhold skal se sådan ud:

Nettoindkomstvækstrate > Vækstrate for produktsalgsavance > Nettoaktiverets vækstrate > 100 %.

3. Omsætningsforholdet for omsætningsaktiver viser, hvor hurtigt . Ved hjælp af denne koefficient kan du bestemme, hvilken omsætning de omsætningsaktiver havde i en bestemt periode (normalt et år), og hvor meget overskud de gav.

Effektiviteten af ​​brugen af ​​arbejdskapital er kendetegnet ved et system af økonomiske indikatorer og frem for alt omsætningen af ​​arbejdskapital og varigheden af ​​en omsætning. Under omsætningen af ​​arbejdskapital forstås varigheden af ​​den fulde cirkulation af midler fra tidspunktet for erhvervelse af arbejdskapital (køb af råvarer, materialer osv.) til frigivelse og salg af færdige produkter. Cirkulationen af ​​arbejdskapital ender med overførsel af provenuet til virksomhedens konto.

Omsætningen af ​​arbejdskapital i virksomheden afhænger af følgende faktorer:

varigheden af ​​produktionscyklussen;

produktkvalitet og dets konkurrenceevne;

effektiviteten af ​​arbejdskapitalstyringen i virksomheden for at minimere dem;

løse problemet med at reducere materialeforbruget af produkter;

metode til levering og markedsføring af produkter;

driftskapitalstrukturer mv.

Effektiviteten af ​​arbejdskapitalomsætning er karakteriseret ved følgende indikatorer:

1. Arbejdskapitalens omsætningsforhold. Den viser antallet af omsætninger, som arbejdskapitalen foretager i den analyserede periode.Jo højere omsætningsprocenten er, jo bedre udnyttes arbejdskapitalen.

Cob= N / Euro(1)

hvor Cob- omsætningsforhold af arbejdskapital;

N- indtægter fra salg;

esro- de gennemsnitlige årlige omkostninger til driftskapital.

Esro \u003d (Årets år + Årets E) / 2 (2)

hvor esro- gennemsnitlige årlige omkostninger til driftskapital;

Enach af året- omkostningerne til driftskapital i begyndelsen af ​​året;

Slutningen af ​​året- omkostningerne til driftskapital ved årets udgang.

2. Belastningsfaktor for midler i omløb. Det er den gensidige af arbejdskapitalens direkte omsætningsforhold. Det karakteriserer mængden af ​​driftskapital brugt på 1 rub. solgte produkter. Jo lavere belastningsfaktoren af ​​midler er, jo mere effektivt bruges arbejdskapitalen i virksomheden, og dens finansielle stilling forbedres.

Kz \u003d Esro / N x100 (3)

hvor Kz- udnyttelsesfaktor for midler i omløb

N- indtægter fra salg;

esro- gennemsnitlige årlige omkostninger til driftskapital;

100 - konvertering af rubler til kopek.

3. Koefficient for varigheden af ​​én omsætning af arbejdskapital. Det viser, hvor lang tid det tager for virksomheden at returnere sin arbejdskapital i form af provenu fra salg af produkter. Reduktion af varigheden af ​​en omsætning indikerer en forbedring i brugen af ​​arbejdskapital.

TE = T / Kob (4)

hvor DE DER- varigheden af ​​den 1. omsætning af arbejdskapital;

T

Cob- omsætningsforhold;

Sammenligning af omsætningsforhold i dynamik efter år afslører tendenser i effektiviteten af ​​brugen af ​​arbejdskapital. Hvis omsætningsforholdet af arbejdskapital er steget eller forblevet stabilt, så arbejder virksomheden rytmisk og bruger rationelt likviditet. Et fald i omsætningsforholdet indikerer et fald i tempoet i en udviklet virksomhed og dens ugunstige økonomiske situation. Omsætningen af ​​arbejdskapital kan bremse eller accelerere. Som et resultat af accelerationen af ​​omsætningen, det vil sige et fald i den tid, det tager for arbejdskapital at passere gennem individuelle faser og hele cyklussen, reduceres behovet for disse midler. De bliver frigivet fra cirkulation. Nedgangen i omsætningen er ledsaget af inddragelse af yderligere midler i omsætningen. Relativ besparelse (relativt overforbrug) af arbejdskapital bestemmes af følgende formel:

E \u003d Esro-Esrp x (Notch/N før) (5)

hvor E-relativ besparelse (overforbrug) af arbejdskapital;

E sro- gennemsnitlige årlige omkostninger for omsætningsaktiver i rapporteringsperioden;

E cp- de gennemsnitlige årlige omkostninger til driftskapital af den foregående

Nokse- provenu fra salget af regnskabsåret;

NFør- provenu fra salget af det foregående år.

Relativ besparelse (relativt overforbrug) af arbejdskapital:

E \u003d 814 - 970,5x375023 / 285366 \u003d - 461,41 (tusind rubler) - besparelser;

Den samlede vurdering af omsætningen af ​​arbejdskapital er præsenteret i tabel 5

Tabel 5

Generel vurdering af driftskapitalens omsætning

Konklusion: Den samlede vurdering af arbejdskapital viser, at for den analyserede periode:

Varigheden af ​​omsætningen af ​​arbejdskapital sammenlignet med den foregående periode forbedret med 0,44 dage, det vil sige, at de midler, der er investeret i omsætningsaktiver, gennemgår en fuld cyklus og tager igen form af penge 0,44 dage tidligere end i den foregående periode;

Faldet i udnyttelsesfaktoren af ​​cirkulerende midler med 0,13 indikerer, at arbejdskapitalen er blevet brugt mest effektivt i virksomheden i forhold til sidste år, dvs. den finansielle situation er i bedring;

Stigningen i omsætningsprocenten med 166,66 indikerer en bedre udnyttelse af arbejdskapitalen;

Accelerationen af ​​omsætningen af ​​arbejdskapital førte til deres frigivelse fra cirkulation i mængden af ​​461.41 tusind rubler.

Tilgodehavender - mængden af ​​gæld til virksomheden, organisationen fra juridiske enheder og enkeltpersoner. De mest almindelige anbefalinger til håndtering af tilgodehavender er:

Overvåge status for forlig med købere på udskudt (forfalden) gæld;

Målret så mange købere som muligt for at reducere risikoen for manglende betaling fra en eller flere store købere;

Overvåg status for tilgodehavender og kreditorer - et betydeligt overskud af tilgodehavender udgør en trussel mod virksomhedens finansielle stabilitet og gør det nødvendigt at tiltrække yderligere finansieringskilder.

Informationsgrundlaget for analysen af ​​tilgodehavender er officielt regnskab: regnskabsrapport - blanket nr. 1 (afsnit "Omsætningsaktiver"), formular nr. 5 "Bilag til balancen" (afsnit "Debitorer og kreditorer" og referencer til det).

For tilgodehavender, samt for driftskapital generelt, anvendes begrebet "omsætning". Omsætning er karakteriseret ved en gruppe af koefficienter. For at vurdere omsætningen af ​​tilgodehavender anvendes følgende indikatorer:

1. Debitors omsætningsgrad.

Viser, hvor effektivt virksomheden organiserede arbejdet med at opkræve betaling for sine produkter. Et fald i denne indikator kan signalere en stigning i antallet af insolvente kunder og andre salgsproblemer.

cobd =N/ Esrd (6)

hvor N- indtægter fra salg;

cobd

Esrd- den gennemsnitlige årlige værdi af fordringer.

2. Periode for tilbagebetaling af tilgodehavender.

Dette er den tid, det tager for virksomheden at modtage gæld for solgte produkter. Det er defineret som den gensidige af fordringernes omsætningsforhold og ganget med perioden.

TEz \u003d T / Cob (7)

hvor TEz- varigheden af ​​den 1. omsætning af arbejdskapital;

T- varigheden af ​​den første periode (360 dage);

cobd- Debitoromsætningsforhold.

3. Fordringernes andel af den samlede mængde af omsætningsaktiver. Viser, hvor stor en andel af tilgodehavender i den samlede mængde af omsætningsaktiver. En stigning i denne indikator indikerer en udstrømning af midler fra omsætning.

Dz \u003d Edzkon / TAkon x 100 % (8)

hvor Edzkon- tilgodehavender ved årets udgang;

TAcon- omsætningsaktiver ved årets udgang.

Ddz- andel af tilgodehavender

Alle beregnede data er grupperet og indtastet i tabel 6.

Tabel 6

Debitoromsætningsanalyse

Konklusion: Analysen af ​​debitoromsætning viser, at afregningstilstanden med købere er forbedret i forhold til sidste år:

Den gennemsnitlige løbetid på tilgodehavender faldt med 1,87 dage;

Stigningen i omsætningsprocenten for debitorer med 73,49 omsætning viser et relativt fald i erhvervsudlånet;

Andelen af ​​tilgodehavender i det samlede volumen af ​​arbejdskapital faldt med 8,78%, hvilket indikerer en stigning i likviditeten af ​​omsætningsaktiver og som følge heraf en vis forbedring i virksomhedens økonomiske tilstand.

Lagerstyring (IPZ).

Akkumuleringen af ​​MPZ har positive og negative sider.

Positive sider:

Faldet i pengenes købekraft tvinger virksomheden til midlertidigt at investere frie midler i lagre af materialer, som så let kan sælges om nødvendigt;

Akkumulering af varelagre er ofte en tvungen foranstaltning for at reducere risikoen for manglende levering eller mangel på råvarer og materialer, der er nødvendige for en virksomheds produktionsproces.

Negative sider:

Akkumuleringen af ​​varebeholdninger fører uundgåeligt til en yderligere udstrømning af midler på grund af en stigning i omkostningerne forbundet med opbevaring af lagre (leje af lagerfaciliteter og deres vedligeholdelse, omkostninger til flytning af lagre, forsikring osv.), samt en stigning i omkostninger forbundet med tab som følge af forældelse, beskadigelse, tyveri og ukontrolleret brug af varebeholdninger, som følge af en stigning i den betalte skat og på grund af bortledning af midler fra omløb.

Til at vurdere omsætningen af ​​varebeholdninger anvendes følgende indikatorer:

1. Lageromsætningsforhold. Viser lagerets omsætningshastighed.

Kmpz =S/ esrmpz (9)

hvor esrmpz- gennemsnitlige årlige lageromkostninger; S- omkostninger;

kmpz- Lageromsætningsforhold.

Kostprisen er taget fra blanket nr. 2 - Resultatopgørelse. Jo højere denne indikator er, jo færre midler er forbundet med denne mindst likvide post, jo mere likvid er strukturen af ​​omsætningsaktiver og jo mere stabil er virksomhedens finansielle stilling. Særligt relevant er stigningen i omsætningen og reduktionen af ​​varebeholdninger i nærværelse af en stor gæld fra virksomheden. I dette tilfælde kan pres fra kreditorer mærkes, før der kan gøres noget med aktier, især i et ugunstigt markedsmiljø.

2. Holdbarhed for MPZ.

En stigning i denne indikator indikerer akkumulering af lagre, og et fald indikerer en reduktion i lagre. Tilsvarende beregnes indikatorerne for omsætning af færdigvarer og varebeholdninger samt holdbarheden af ​​industrilagre og færdigvarer.

Tmpz = T / Kmpz (10)

hvor Tmpz- holdbarhed af MPZ;

T- varigheden af ​​den første periode (360 dage);

kmpz- Lageromsætningsforhold.

En stigning i denne indikator indikerer akkumulering af lagre, og et fald indikerer en reduktion i lagre. Tilsvarende beregnes indikatorerne for omsætning af færdigvarer og varebeholdninger samt holdbarheden af ​​industrilagre og færdigvarer. Dataanalyse af varebeholdningernes omsætning er vist i tabel. 7.

Tabel 7

Analyse af lageromsætning

Konklusion: analyse af lageromsætning viser, at for den analyserede periode:

Lageromsætningen steg med 0,5 omsætninger, og lagerets holdbarhed faldt med 0,8 dage i forhold til sidste år. Som følge heraf akkumulerer virksomheden ikke varebeholdninger;

Varebeholdningernes omsætningshastighed faldt med 20,8 omsætninger, og varebeholdningernes holdbarhed steg med 1,43 dage i forhold til året før. Som følge heraf akkumulerer virksomheden varebeholdninger;

Omsætningshastigheden af ​​færdigvarer steg med 2,19 omsætninger, og holdbarheden af ​​færdigvarer faldt med 2,15 dage. Således akkumuleres det færdige produkt på virksomheden ikke.